14. 2 تجزیه و تحلیل و ثبت معاملات برای صدور و بازخرید سهام

چاد و ریک با موفقیت لا کانتینا را ادغام کردند و آماده صدور سهام عادی برای خود و سرمایه گذاران تازه استخدام شده هستند. درآمد حاصله صرف افتتاح مکان های جدید خواهد شد. اساسنامه شرکت نشان می دهد که ارزش اسمی سهام عادی آن 1. 50 دلار به ازای هر سهم است. وقتی سهام به سرمایه گذاران فروخته می شود، به ندرت به ارزش اسمی فروخته می شود. اغلب، سهام به ارزشی بیش از اسمی منتشر می شود. این به عنوان انتشار سهام با حق بیمه نامیده می شود. سهام بدون ارزش اسمی که ارزش مشخصی به آن اختصاص داده شده است بسیار مشابه با سهام با ارزش اسمی رفتار می شود.

سهام را می توان در ازای پول نقد، اموال یا خدمات ارائه شده به شرکت صادر کرد. به عنوان مثال، یک سرمایه گذار می تواند در ازای سهام یک شرکت، یک کامیون تحویل بدهد. سرمایه گذار دیگری می تواند هزینه های قانونی را در ازای سهام ارائه دهد. قاعده کلی این است که دارایی های دریافت شده در ازای سهام به ارزش بازار منصفانه دارایی شناسایی شود.

معاملات معمولی سهام عادی

این شرکت قصد دارد بیشتر سهام را در ازای پول نقد و سایر سهام را در ازای تجهیزات آشپزخانه که توسط یکی از سرمایه گذاران جدید در اختیار شرکت قرار می گیرد منتشر کند. دو حساب رایج در بخش حقوق صاحبان سهام در ترازنامه هنگام انتشار سهام استفاده می شود: سهام عادی و سرمایه پرداخت شده اضافی از سهام عادی. سهام عادی شامل ارزش اسمی تمام سهام سهام عادی منتشر شده است. سرمایه پرداختی اضافی از سهام عادی شامل مازاد عواید دریافتی از انتشار سهام بیش از ارزش اسمی سهام است. هنگامی که یک شرکت بیش از یک طبقه سهام دارد، معمولاً یک حساب سرمایه پرداخت شده اضافی جداگانه برای هر طبقه نگه می دارد.

انتشار سهام عادی با ارزش اسمی در مقابل وجه نقد

هنگامی که یک شرکت سهام جدید را برای پول نقد منتشر می کند، دارایی ها با بدهکاری افزایش می یابد و حساب های حقوق صاحبان سهام با اعتبار افزایش می یابد. برای نشان دادن، فرض کنید که لا کانتینا 8000 سهم سهام عادی را در 1 ژانویه به سرمایه گذاران برای نقدینگی صادر می کند و سرمایه گذاران به ازای هر سهم 21. 50 دلار پول نقد می پردازند. کل پول نقدی که باید دریافت شود 172000 دلار است.

8000 سهم × 21. 50 دلار = 172000 دلار 8000 سهم × 21. 50 دلار = 172000 دلار

معامله باعث افزایش (بدهی) برای کل پول نقد دریافت شده است. حساب سهام مشترک با اعتبار برای ارزش 8000 سهام صادر شده افزایش می یابد: 8000 × 1. 50 $ یا 12،000 دلار. اضافی دریافت شده بیش از ارزش PAR در سرمایه پرداخت شده اضافی از حساب سهام مشترک گزارش شده است. از آنجا که سهام با قیمت 21. 50 دلار برای هر سهم صادر شده است ، بیش از ارزش ارزش هر سهم 20 دلار (21. 50 دلار-1. 50 دلار) با تعداد سهام صادر شده برای رسیدن به سرمایه اضافی در سرمایه از اعتبار سهام مشترک ضرب می شود.

(21. 50 دلار - 1. 50 دلار) × 8،000 = 160،000 دلار (21. 50 دلار - 1. 50 دلار) × 8،000 = 160،000 دلار

صدور سهام مشترک با ارزش PAR در ازای املاک یا خدمات

هنگامی که یک شرکت برای املاک یا خدمات سهام خود را صادر می کند ، شرکت حساب دارایی مربوطه را با بدهی و حساب های مربوطه با اعتبارات افزایش می دهد. دارایی دریافت شده در مبادله - از جمله زمین ، تجهیزات ، موجودی یا هرگونه خدمات ارائه شده به شرکت مانند خدمات قانونی یا حسابداری - با ارزش بازار عادلانه سهام یا دارایی یا خدمات دریافت شده ثبت شده است ، هر کدام که واضح تر باشدقابل تعیین

برای نشان دادن ، فرض کنید که La Cantina در ازای خدمات حقوقی ارائه شده توسط یک وکیل ، 2،000 سهم از سهام مشترک مجاز را صادر می کند. خدمات حقوقی براساس مبلغی که وکیل به آن پرداخت می کند ، 8000 دلار ارزش دارد. از آنجا که سهام La Cantina به طور فعال معامله نمی شود ، دارایی با ارزش بازار به راحتی قابل تعیین خدمات حقوقی ارزش خواهد داشت. La Cantina باید ارزش بازار خدمات حقوقی را به عنوان افزایش (بدهی) 8000 دلار به حساب هزینه خدمات حقوقی خود تشخیص دهد. مشابه ضبط سهام صادر شده برای پول نقد ، حساب سهام مشترک با ارزش سهام صادر شده ، 2،000 $ 1. 50 $ یا 3000 دلار افزایش می یابد. بیش از ارزش خدمات حقوقی نسبت به ارزش سهام سهام به عنوان افزایش (اعتبار) به سرمایه پرداخت شده اضافی از حساب سهام مشترک به نظر می رسد:

8000 دلار - 3،000 دلار = 5،000 دلار 8،000 دلار - 3،000 دلار = 5،000 دلار

درست پس از صدور هر دو سرمایه گذاری ، حساب سهام سهامداران ، سهام مشترک ، منعکس کننده کل ارزش سهام صادر شده است. در این حالت ، 3000 دلار + 12،000 دلار یا در کل 15000 دلار. مبالغ دریافت شده بیش از ارزش PAR در سرمایه پرداخت شده اضافی از حساب سهام مشترک به مبلغ 5000 دلار + 160،000 دلار یا 165،000 دلار جمع می شود. بخشی از بخش سهام ترازنامه درست پس از دو صدور سهام توسط La Cantina ، صدور سهام سهام سهام مشترک را همانطور که در شکل 14. 4 نشان داده شده است ، منعکس می کند.

شکل 14. 5 سهام سهامداران جزئی برای La Cantina.(انتساب: دانشگاه رایس کپی رایت ، OpenStax ، تحت مجوز CC BY-NC-SA 4. 0)

توجه کنید که شرکت سهام ترجیحی را قبل از سهام مشترک در بخش سهامداران سهام ترازنامه ارائه می دهد زیرا سهام ترجیحی در صورت انحلال ترجیح نسبت به سهام مشترک دارد. GAAP مستلزم آن است که هر کلاس از سهام نمایش داده شده در این بخش از ترازنامه شامل چندین مورد باشد که باید همراه با نام حساب مربوطه افشا شوند. موارد مورد نیاز برای افشای این موارد عبارتند از:

• مقدار یا ارزش اعلام شده
• تعداد سهام مجاز
• تعداد سهام صادر شده
• تعداد سهام برجسته
• در صورت ترجیح سهام ، نرخ سود سهام

سهام خزانه داری

بعضی اوقات یک شرکت تصمیم می گیرد سهام خود را در بازار خریداری کند. این سهام به عنوان سهام خزانه داری گفته می شود. یک شرکت ممکن است سهام ممتاز خود را به دلایل مختلف خریداری کند. این می تواند یک مانور استراتژیک برای جلوگیری از دستیابی به شرکت دیگر یا جلوگیری از تصرف خصمانه باشد. خرید همچنین می تواند تقاضا برای سهام ایجاد کند که به نوبه خود قیمت بازار سهام را افزایش می دهد. بعضی اوقات شرکت ها سهام را خریداری می کنند که برای گزینه های سهام کارمندان یا برنامه های تقسیم سود استفاده می شود.

فکر کن

والت دیزنی سهام خود را خریداری می کند

شرکت والت دیزنی به طور مداوم بخش بزرگی از جریان نقدی خود را برای خرید سهام خود صرف کرده است. طبق گفته The Motley Fool ، شرکت والت دیزنی تنها در سال 2016 74 میلیون سهم خریداری کرد. مقاله Motley Fool را بخوانید و در مورد گزینه های دیگری که والت دیزنی ممکن است برای تأمین اعتبار داشته باشد ، اظهار نظر کنید.

دستیابی به سهام خزانه داری

هنگامی که یک شرکت سهام خزانه داری را خریداری می کند ، در یک حساب سهام عدالت در ترازنامه منعکس می شود. به عنوان یک حساب عدالت ، سهام خزانه داری به جای مانده اعتبار عادی سایر حسابهای سهام ، تعادل بدهی دارد. هزینه کل سهام خزانه داری کل سهام را کاهش می دهد. از نظر ماده ، سهام خزانه داری دلالت بر این دارد که یک شرکت صاحب سهام خود است. با این حال ، داشتن بخشی از خود شخص امکان پذیر نیست. سهام خزانه داری حقوق اساسی سهامداران مشترک را به همراه ندارد زیرا آنها برجسته نیستند. سود سهام در سهام خزانه داری پرداخت نمی شود ، آنها حق رأی را ارائه نمی دهند و پس از انحلال شرکت ، سهم دارایی را دریافت نمی کنند. دو روش برای حساب کردن سهام خزانه داری وجود دارد - روش هزینه ، که در اینجا مورد بحث قرار می گیرد ، و روش Par Value ، که یک موضوع حسابداری پیشرفته تر است. روش هزینه به این دلیل نامگذاری شده است زیرا مبلغ موجود در حساب سهام خزانه داری در هر مقطع زمانی نشان دهنده تعداد سهام در زمان خزانه داری است که هزینه اصلی پرداخت شده برای به دست آوردن هر سهم خزانه داری است.

فرض کنید درآمد خالص Duratech برای سال اول 3،100،000 دلار بوده است و این شرکت 12. 500 سهم از سهام مشترک را صادر کرده است. در ماه مه ، هیئت مدیره این شرکت مجوز خرید 800 سهام سهام مشترک شرکت را به عنوان سهام خزانه داری مجاز می کند. هر سهم از سهام مشترک این شرکت در تاریخ 1 ماه مه با قیمت 25 دلار در بازار آزاد به فروش می رسد ، تاریخی که Duratech سهام را خریداری می کند. Duratech قیمت بازار سهام را 25 دلار در هر سهم 800 سهام خریداری شده خود با هزینه کل 20،000 دلار پرداخت می کند. ورود به ژورنال زیر برای خرید سهام خزانه تحت روش هزینه ثبت شده است.

حتی اگر این شرکت در حال خرید سهام باشد ، هیچ دارایی برای خرید شناخته نشده است. یک نهاد نمی تواند بخشی از خودش را داشته باشد ، بنابراین هیچ دارایی به دست نمی آید. بلافاصله پس از خرید ، بخش سهام ترازنامه (شکل 14. 6) هزینه کل سهام خزانه داری را به عنوان کسر از کل سهامداران سهام نشان می دهد.

شکل 14. 7 Wilson Enterprises ، Inc. ، بخش سهام سهام سهامداران از ترازنامه ، برای ماه منتهی به 31 دسامبر 2020. (انتساب: دانشگاه رایس کپی رایت ، OpenStax ، تحت مجوز CC BY-NC-SA 4. 0)

بر اساس ترازنامه جزئی ارائه شده ، به سؤالات زیر پاسخ دهید:

1. هر سهم از سهام خزانه خریداری شده با چه قیمتی بود؟
2. چه چیزی در حساب سرمایه پرداخت شده اضافی منعکس شده است؟
3. چرا بین سهام سهام مشترک صادر شده و سهام برجسته تفاوت وجود دارد؟

راه حل

A. 240،000 $ 20،000 = 12 دلار برای هر سهم. ب - تفاوت بین قیمت بازار و ارزش PAR هنگام صدور سهام. ج - سهام خزانه داری.

پانویسها و منابع

• 10 نستله."گزارش سالانه 2017."2017. https://www. nestle. com/investors/annual-report