11 مزایای شاخص سودآوری و مضرات

شاخص سودآوری ابزاری است که سرمایه گذاران می توانند برای درک میزان سود مورد انتظار که ممکن است از یک سرمایه گذاری خاص حاصل شود ، استفاده کنند. برای محاسبه شاخص سودآوری ، ابتدا باید بدانید که برای دریافت بازده مورد نظر برای آینده چقدر قصد سرمایه گذاری را دارید. سپس NPV (ارزش فعلی خالص) را شامل می شوید ، که قیمت فعلی جریان نقدی آینده است که پیش بینی می شود.

پس از محاسبه NPV ، ارزش فعلی جریان نقدی را با کل سرمایه گذاری اولیه برای رسیدن به شکل تقسیم می کنید. نتیجه نهایی پس از آن به شما اطلاع می دهد که آیا سرمایه گذاری به سودهایی که امیدوار هستید به دست بیاورید یا ممکن است در آینده به یک فرصت سرمایه گذاری بهتر نیاز داشته باشد ، برسد.

در اینجا برخی از مزایا و مضرات شاخص سودآوری قبل از استفاده از این ابزار در سرمایه گذاری های شخصی خود در نظر گرفته شده است.

لیست مزایای شاخص سودآوری

1. اطلاعاتی در مورد چگونگی تغییر سرمایه گذاری ارزش یک شرکت در اختیار شما قرار می دهد.

هنگامی که شاخص سودآوری را محاسبه می کنید ، باید به آنچه یک سرمایه گذاری بالقوه می تواند به ارزش کلی تجارت درگیر ارائه دهد ، توجه کنید. این فرصتی را به شما می دهد تا ببینید که آیا سرمایه گذاری شما در خط پایین آنها تفاوت واقعی ایجاد می کند ، که فرصت های سود را برای شما ایجاد می کند یا اینکه نتایج ناچیز است. با این اطلاعات می توانید تعیین کنید که آیا ارزش شما ارزش همه افراد درگیر را بهبود می بخشد یا به آنچه دیگران انجام می دهند جذب می شود.

2. تمام جریان های نقدی حاصل از یک پروژه را در نظر می گیرد.

برخی از ابزارهای سرمایه گذاری فقط از جریان نقدی منتشر شده استفاده می کنند یا جریان های نقدی خاصی را که برای ایجاد نتایج سرمایه گذاری به کتاب نمی رسند ، حذف نمی کنند. شاخص سودآوری رویکرد متفاوتی دارد. شما از تمام جریانهای نقدی که از تجارت تولید می شود استفاده می کنید ، حتی موردی که در کتاب ها به عنوان جریان نقدی خروجی یا ورودی طبقه بندی نشده است ، برای تعیین NPV شما چه خواهد بود. این بدان معناست که شما داده های ارزشمندی دارید که هنگام تصمیم گیری در مورد اینکه آیا یک سرمایه گذاری معقول است ، باید در نظر بگیرید.

3. ارزش زمان پول را در محاسبه در نظر می گیرد.

پول به طور همواره در طول تاریخ ارزش خواهد داشت. تفاوت ارزش آن پول است. در سال 1934 ، شما می توانید مبلغ بیشتری را با قیمت 1 دلار از آنچه امروز در دسترس است خریداری کنید. حتی ارزش پول از سال 2010 با ارزش پول سال 2018 به دلیل تورم متفاوت است. در سال 2010 ، اگر می خواهید چیزی را با قیمت 1 دلار خریداری کنید ، طبق یک ماشین حساب تورم استاندارد ، همین کالای امروز 1. 16 دلار هزینه خواهد داشت. شاخص سودآوری شما این تغییرات را در نظر می گیرد تا اطمینان حاصل شود که اطلاعات شما تا حد امکان دقیق است.

4- خطرات ناشی از جریان نقدی آینده را در نظر می گیرد.

جریان نقدی نامشخص است ، حتی اگر جریان نقدی ورودی یا خروجی وجود داشته باشد که به طور مرتب اتفاق می افتد. اگر این ریسک به حساب نرسد ، درک کامل آنچه ممکن است در طول عمر سرمایه گذاری رخ دهد دشوار می شود. یک تصویر بهتر از خطرات همچنین ایده ای راجع به سود حاصل از آن می تواند در حالی که می تواند در پایان دوره محاسبه شده چه باشد ، به شما ایده هایی را که می توانند با گذشت زمان بدست آورند ، به شما می دهد.

5- این اطلاعات در مورد پروژه های رتبه بندی در حالی که هنوز سرمایه گذاری می کند ، به شما می دهد.

سرمایه گذاری ها همیشه در دنیای تجارت اتفاق می افتد. شاخص سودآوری بیشتر از محاسبه سرمایه گذاری سهام برای افراد است. شرکت ها همچنین می توانند از این ابزار برای تعیین اینکه آیا پروژه های خاصی در آینده سرمایه گذاری دارند ، استفاده کنند. این ارقام می توانند به آنها اطلاع دهند که آیا یک پروژه سودآورتر از دیگری خواهد بود ، که به آنها امکان می دهد گزینه بهتری را برای توسعه و رشد طولانی مدت انتخاب کنند.

6. این یک ابزار سرمایه گذاری است که قابل درک است.

فرمول مورد استفاده برای ایجاد شاخص سودآوری ، مجموعه ای است که فقط از بخش ساده استفاده می کند. تا زمانی که ارزش فعلی همه جریان های نقدی و سرمایه گذاری اولیه را بدانید ، می توانید پاسخی را که این ابزار ارائه می دهد تعیین کنید. اگرچه بیشتر از این ابزار برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری استفاده می شود ، پاسخ به شما مقدار پایه 1 را می دهد. اگر محاسبه شما کمتر از 1 باشد ، این پروژه خطر بیشتری با آن دارد. اگر محاسبه بالاتر از 1 باشد ، خطرات کمتری در ارتباط با پروژه وجود دارد.

لیست مضرات شاخص سودآوری

1. اطلاعات تولید شده بر اساس تخمین ها به جای واقعیت ها است.

این واقعیت وجود ندارد که از حقایق برای محاسبه شاخص سودآوری استفاده نمی شود. شما با استفاده از اطلاعات فعلی از یک تخمین بهترین حدس استفاده می کنید که جریان نقدی آینده چه خواهد بود. در دنیای تجارت هیچ تضمینی وجود ندارد. آنچه ممکن است یک فرصت پرسود امروز باشد می تواند یک ایده سرمایه گذاری وحشتناک فردا باشد. اگر تغییراتی در جریان نقدی که غیرقابل پیش بینی هستند وجود داشته باشد ، NPV نادرست خواهد بود و شاخص سودآوری استفاده از آن بی فایده خواهد بود.

2. ممکن است معیارهای تصمیم گیری صحیح برای پروژه های خاص ارائه ندهد.

NPV یک رقم سرمایه گذاری ایجاد می کند که مبتنی بر پروژه های کوتاه مدت بیشتر از نتایج بلند مدت است. اگر یک شرکت می خواست پروژه ای را که به پتانسیل سود کوتاه مدت نگاه می کند ، ارزیابی کند ، ممکن است سودآوری بلند مدت یک پروژه را کاهش دهد. شاخص سودآوری تمایل به کسب سودهای کوتاه مدت بهتر از سود بلند مدت دارد ، این بدان معنی است که برخی از شرکت ها ممکن است پروژه اشتباه را برای تکمیل آنچه در مقایسه با گزینه های خود انتخاب می کنند ، انتخاب کنند.

3. این ابزار آنچه را که "هزینه غرق شده" نامیده می شود ، نادیده می گیرد.

هنگامی که یک پروژه آغاز می شود ، بودجه بندی سرمایه هزینه هایی را که قبل از تاریخ شروع به عنوان "هزینه غرق شده" متحمل می شود ، طبقه بندی می کند. اگر قبل از رسیدن به مرحله پیشگام ، هزینه های تحقیق و توسعه برای یک پروژه داشته باشید ، تحقیق و توسعه واجد شرایط است. شاخص سودآوری شامل این هزینه های متحمل شده به عنوان بخشی از جریان های نقدی که محاسبه می شود. نادیده گرفتن این هزینه ها می تواند عواقب بزرگی برای یک شرکت از جمله انکار یک برنامه تأمین مالی داشته باشد ، زیرا فقط از اطلاعات مربوط به شاخص سودآوری استفاده شده است.

4- تخمین هزینه فرصت می تواند دشوار باشد.

جریان و جریان های نقدی تنها تخمین هایی نیست که هنگام محاسبه شکل شاخص سودآوری استفاده می شود. شما همچنین مجبور هستید هزینه فرصت را تخمین بزنید ، که به عنوان هزینه ای تعریف می شود که با عدم پذیرش گزینه های دیگری که می تواند یک جریان نقدی مثبت ایجاد کند ، رخ می دهد. برخی از آژانس ها حتی ممکن است سعی در محاسبه این هزینه ها نکنند. اگر تخمین گزینه های دیگر دشوار باشد ، ممکن است نتایج حاصل از شاخص سودآوری تحریف شود.

5- شاخص سودآوری اغلب به خوش بینی متکی است.

شاخص سودآوری معمولاً توسط افراد یا تیم هایی که نزدیک به پروژه ها یا شرکت هایی هستند که مورد بررسی قرار می گیرند محاسبه می شود. سرمایه گذاران غالباً به فرصت های عدالت که در ابتدا به آنها نزدیک می شوند ، نگاه می کنند ، به عنوان مثال ، یا یک تیم اجرایی ممکن است شاخص سودآوری را با ارقام خوش بینانه محاسبه کند زیرا آنها امیدهای زیادی برای یک پروژه خاص دارند. قبل از تصمیم نهایی ، بررسی کلیه پیش بینی های جریان نقدی باید اتفاق بیفتد زیرا پروژه های داخلی اغلب زیاد هستند ، که هنگام تلاش برای ایجاد برآوردهای نهایی شما ، تعصب رو به بالا ایجاد می کند.

شاخص سودآوری یکی از بسیاری از ابزارهایی است که می تواند برای تعیین پتانسیل کامل یک فرصت سرمایه گذاری استفاده شود. با این حال ، باید با دقت مورد استفاده قرار گیرد ، زیرا بسیاری از اطلاعاتی که برای محاسبه نتایج استفاده می شود ، براساس تخمین ها است. برای دستیابی به بهترین نتایج ممکن ، از این ابزار با سایر ابزارهای سرمایه گذاری استفاده کنید ، ضمن اینکه مدیریت تعصب داخلی را در هنگام وقوع انجام می دهید.

پست های مرتبط:

• ثروتمندترین مرد خلاصه سرعت بابل (3 دقیقه) + PDF
• تجزیه و تحلیل SWOT Alibaba برای 2021: 24 نقاط قوت و…
• تجزیه و تحلیل Tesla SWOT (2021): 33 بزرگترین نقاط قوت و…
• 21 نمونه بهترین بیانیه ماموریت تیمی

درباره نویسنده اگرچه میلیون ها نفر هر ماه از وبلاگ براندون بازدید می کنند ، اما مسیر موفقیت وی آسان نبود. به اینجا بروید تا داستان باورنکردنی او را بخوانید ،"از معلولین و 500 دلار بدهی به یک وبلاگ نویس حرفه ای با 5 میلیون بازدید کننده ماهانه."اگر می خواهید یک پیام سریع براندون ارسال کنید ، پساز صفحه تماس وی از اینجا دیدن کنید.