بررسی بازارهای بیت کوین و آلتوین این هفته

با وجود مشکلات Silvergate ، سرمایه گذاران نسبت به اقتصاد چین مثبت هستند که انتظار می رود مثبت باشد.

تجزیه و تحلیل زنجیره ای نشان می دهد که مقاومت 25000 دلاری ممکن است بخشی از انتقال از بازار خرس باشد ، زیرا بیت کوین و آلتکین ها برای شکستن آن تلاش کرده اند. بازار چه چیزی را برای ما ذخیره می کند؟

صحنه هایی از دنیای کلان

در پی مشکلات مالی Silvergate Capital Corp. ، بانک دوستانه با رمزنگاری ، زنده ماندن آینده و پیامدهای صنعت دارایی دیجیتال را ارزیابی می کند. بانک ها پرداخت فوری برای شرکت های رمزنگاری را از طریق شبکه های پرداخت گسترده خود تسهیل می کنند. Silvergate دیگر توسط بسیاری از صرافی های دارایی دیجیتال ، ارائه دهندگان StableCoin و سیستم عامل های معاملاتی پشتیبانی یا آغاز نمی شود.

پس از فروپاشی مبادله FTX در ماه نوامبر ، مشکلات Silvergate تنها آخرین تجلی اثر موج دار آن است. سال گذشته ، FTX ورشکستگی را اعلام کرد و باعث اجرای دارایی های بانک شد.

علاوه بر این ، صنعت دارایی دیجیتال از طرف دولت ایالات متحده در حال آتش سوزی است ، که در حال سرکوب مقررات است و از این درک گسترده مبنی بر اینکه نرخ بهره برای مبارزه با تورم بالا خواهد ماند و اشتهای خطر را کاهش می دهد. در همین حال ، سرمایه گذاران برای دادرسی جروم پاول قبل از کمیته سنای آمریکا آماده می شوند. موضوعی برای بحث در طول این رویداد ، صنعت رمزنگاری خواهد بود ، همانطور که برای عموم مردم فاش شده است.

جروم پاول ، رئیس فدرال رزرو ، گزارشی از اقتصاد ایالات متحده و پیش بینی سیاست های پولی برای باقیمانده سال 2018 ارائه خواهد داد. نوسانات قابل توجه.

واگرایی قیمت بین بیت کوین و S& P 500

FTX Crash یک عامل مهم در بازیابی بازار رمزنگاری بوده است ، زیرا قیمت بیت کوین با شاخص S& P 500 همبستگی بالایی برقرار کرده است. علیرغم فضای غیر خوش بین بازار رمزنگاری ، بحران Silvergate تأثیر قابل توجهی بر روی آن داشته است.

به گزارش تجزیه و تحلیل در زنجیره ای ، نرخ cryptocurrency با وجود افزایش بازار سهام هفته گذشته و شیوع FUD مربوط به سیلورگیت ، تاکنون علائم احیای مجدد را نشان نداده است. این بالاترین سطح واگرایی بین S& P 500 و قیمت بیت کوین از نوامبر 2022 در FTX Meltdown است.

بنابراین ، اگر پاول اظهارات اطمینان بخش در مورد علائم کاهش قیمت یا بازگشت مجدد اقتصادی بیان کند ، احتمالاً قیمت های سهام و قیمت بیت کوین افزایش می یابد. دادخواست Grayscale در مقابل SEC نیز در بازار وزن خواهد داشت.

یک معیار سودآوری قیمت های تحقق یافته را نشان می دهد

در تلاش برای درک ارزش بلند مدت سرمایه گذاری های بیت کوین ، سرمایه گذاران با توجه به افزایش نرخ بهره فدرال رزرو و تورم بالا ، ارزش زمان پول (TVM) سرمایه گذاری های BTC را وزن می کنند. با میانگین قیمت خرید دارندگان بیت کوین و گروه بندی آنها تا چه مدت سکه ها را نگه داشته اند ، می توان TVM را به صورت زنجیره ای تخمین زد.

یک بازار خرس در مراحل اولیه منجر به متوسط قیمت واقعی بیش از 21000 دلار برای کسانی که در شش ماه گذشته در بیت کوین (BTC) سرمایه گذاری کرده اند ، منجر شده است. دارندگان بیت کوین نیز در حال حاضر سود دارند زیرا میانگین قیمت تحقق یافته بازار 19،800 دلار است.

از طرف دیگر ، بیت کوین وقتی بیش از شش ماه در آن نگهداری می شود ، قیمت بیشتری از سایر گروه های بازار با 23. 500 دلار دارد. افزایش قیمت بیت کوین ممکن است سرمایه گذاران بی تاب را بی تاب و فشار بیاورد و هنگام رسیدن به 23. 500 دلار ، به شکستن فشار بیاورد.

نسبت های پایین و اسپور بازار

رفتار بلند مدت و کوتاه مدت دارندگان بیت کوین را می توان با نسبت SOPR تجزیه و تحلیل کرد. با تقسیم SOPR دارندگان بلند مدت توسط دارندگان کوتاه مدت ، می توانیم نسبت SOPR را محاسبه کنیم. در نتیجه ، ما می توانیم مشاهده کنیم که از نظر تاریخی ، پس از پایین بازار ، این نسبت قبل از افزایش دوباره بین 0. 5 تا 0. 6 متغیر است.

ما ممکن است قبلاً در پایین بازار قرار داشته باشیم که نسبت SOPR به 0. 57 رسید که قیمت بیت کوین در نوامبر سال گذشته 15790 دلار بود ، نشان می دهد که بدترین کاهش قیمت ممکن است در حال حاضر به پایان رسیده باشد.

برای سرمایه گذاران علاقه مند به ورود به بازار یا اضافه کردن به دارایی های بیت کوین خود ، این یک سیگنال مثبت است. علیرغم این امر ، سرمایه گذاران همیشه باید احتیاط کنند و تحقیقات خود را انجام دهند وقتی سرمایه گذاری در بازار رمزنگاری می شود ، که بسیار بی ثبات است.

آیا قیمت بیت کوین در دوره آوریل و ژوئن 2019 آینه خواهد شد؟

با توجه به الگوهای تاریخی ، بیت کوین احتمالاً بین 6 آوریل 2019 و 26 ژوئن 2019 مسیر مشابهی را دنبال خواهد کرد. با وجود نقض کارشناسی ارشد 365 روزه خود در 29 ژانویه 2019 ، به نظر می رسد رفتار فعلی MVRV شبیه به 6 آوریل است. 25

در ماه مه یا ژوئن 2023 ، قیمت بیت کوین می تواند براساس این پارامترها به 30،000-37،000 دلار برسد. دلیل BTC تا آن زمان می تواند به او احترام بگذارد؟

این مهم است که تلاش ناکام خزانه داری ایالات متحده برای وام 550B دلار در Q4 2022 را در نظر بگیریم ، که منجر به انتشار نزدیک به 200 میلیارد دلار در بازار شد. دسامبر 2022 یک ماه کند برای فعالیت خرده فروشی (خزانه داری و MBS) بود.

نزدیک به 200 میلیارد دلار در نتیجه اختلاف بین تخمین ها و فروش واقعی به گردش خون منتشر شد. سرانجام ، وام لازم خواهد بود زیرا ذخایر ارز خزانه داری ایالات متحده کم است.

در نتیجه وضعیت فوق ، انتظار می رود که ایالات متحده ممکن است در ماه مه-ژوئن وارد رکود اقتصادی شود ، که ممکن است منجر به روند منفی اقتصادی در سراسر جهان شود. با توجه به همبستگی آن با شاخص های معیار در لحظه های مهم ، ممکن است بیت کوین در هنگام رکود در بازار سهام به گروگان تبدیل شود.

بنابراین ممکن است که بازار فعلی می تواند نقطه عطفی برای بازار cryptocurrency باشد زیرا در زمان بندی جدول زمانی ماه مه-ژوئن 2019 قرار دارد.

فیات در آینده

Silvergate در وضعیت وخیم قرار دارد. Coinbase ، Paxos ، Galaxy Digital و سایر شرکت های برجسته رمزنگاری شده پس از "بانک رمزنگاری" با Silvergate ارتباط برقرار کرده اند. آیا چیزی برای نگرانی وجود دارد؟از زمان شروع بازارهای رمزنگاری ، آنها با "معضل فیات" سر و کار داشتند. اگر می خواهید بیت کوین بخرید ، در نهایت باید با سیستم های مالی معمولی مقابله کنید.

Silvergate با دسترسی به خدمات مالی معمولی برای مشاغل رمزنگاری ، بر این مشکل غلبه کرد. شبکه پرداخت فوری Sen Silvergate به طور گسترده توسط مبادلات ، سازندگان بازار و سرمایه گذاران برای انتقال سریع ارز استفاده می شد. 94 مبادله رمزنگاری و بیش از 890 سرمایه گذار نهادی تا پایان سال 2022 مشتری این بانک بودند.

از آنجا که سن یکی از معدود کانال های پرداخت فیات در دسترس برای cryptocurrency است ، می تواند منجر به کاهش نقدینگی بازار شود. اکنون که بانک Signature تنها گزینه مالی موجود است ، استقرار سرمایه فیات از طریق مبادلات به سرعت دشوارتر خواهد بود. با این حال ، stablecoins cryptocurrency نقطه ورود دیگری به دنیای عدم تمرکز را ارائه می دهد.

با اوج اخیر خود پس از تصادف FTX ، حجم تجارت دلار به اتصال از سال 2017 از 3 ٪ به 92 ٪ تسریع شده است. این احتمال وجود دارد که Stablecoins اکنون در جامعه بازرگانی محبوبیت بیشتری کسب کند. بشر

صادرکنندگان StableCoin به جای CEX ، Stablecoins را صادر می کنند. سپس stablecoins به مبادله ارسال می شود. اکنون این خطر حتی متمرکز تر است که صادرکنندگان Stablecoin باید از بانک های رمزنگاری استفاده کنند.

به نظر شما آینده ارزهای فیات در تجارت cryptocurrency چیست؟ظهور Stablecoins منجر به کمتر جفت معاملات جدید ارز در سیستم عامل های سراسر جهان شده است. اروپا ممکن است فرصت هایی را ارائه دهد زیرا آب و هوای حقوقی و مالی ایالات متحده بدتر می شود. در کل 365 ترکیب تجاری جدید که به یورو آمده است در سال 2022 اضافه شد ، در مقایسه با 96 در تمام سیستم عامل های سال 2022.

در تحلیلی از جفت های با ارزش دلار ، روایت بزرگتر وجود دارد که ظهور می کند: استفاده از کاهش دلار در رمزنگاری.

در مقایسه با جفت معاملات USDT ، USDC و یورو ، سهم بازار USD از زمان افت FTX به طور پیوسته کاهش یافته است. stablecoin های دلار و دلار در حال حاضر به عنوان ستون فقرات اقتصاد رمزنگاری خدمت می کنند ، اما کانال های پرداخت USD به طور فزاینده ای دشوار می توانند در نهایت تغییر کنند.

بازار و نرخ بودجه

نرخ بودجه آینده دائمی اغلب می تواند احساسات بازار را نشان دهد ، و بازرگانان را به سمت موقعیت های کوتاه سوق می دهند. معامله گران می توانند حرکات بازار را با استفاده از این نرخ پیش بینی کنند ، که نشان می دهد آنها در بیت کوین صعودی هستند یا نزولی.

بیت کوین هرگز از دسامبر 2022 ، هنگامی که حدود 6000 دلار معامله کرد ، با ارزش ساعتی منفی معامله نکرده است. همچنین ، اگر از نزدیک بررسی کنیم ، بیشتر بازار شرط بندی امسال کاهش می یابد ، بیشتر در طبقه های محلی.

تعصب بازار به دلیل جنبه خلاف آن تأثیر متضاد دارد. در بازار آینده ، معامله گران که از اهرم بالا برای قمار در یک تعصب جهت دار استفاده می کنند ، معمولاً هنگام تغییر قیمت در جهت مخالف ، فشار می بخشند. اگر گسترش اهرم و شرط بندی های منفی ادامه یابد ، احتمال بازگشت قیمتی که توسط نقدینگی های کمبود آبشار تحت فشار قرار گرفته است ، وجود دارد.

آیا ما در آستانه روایت خوش بینانه هستیم؟

حتی پس از آنکه قیمت بیت کوین به طور موقت در تاریخ 3 مارس کاهش یافت و در ماه گذشته نتوانست به 25000 دلار برسد ، آمار زنجیره ای نشان داد که این دارندگان هنوز سود دارند. داده های ارزش بازار به ارزش تحقق یافته (MVRV) نشان می دهد که BTC هنوز در قلمرو صعودی است. به طور کلی ، سرمایه گذاران که دارایی های خود را با قیمت فعلی می فروشند ، اگر نسبت MVRV برای یک دارایی مثبت باشد ، دو برابر بیشتر پول می گیرند.

در حالی که پیشرفت 2023 بیت کوین ممکن است در ماه فوریه کند شده باشد و تعدادی از موانع باقی بماند ، علائم دلگرم کننده ای وجود دارد که نشان می دهد بازار در حال نزدیک شدن است.