تجزیه و تحلیل عمیق ETF در مقابل FOF: انتخاب مناسب برای شما چیست؟

چشم انداز سرمایه گذاری هند در سه دهه گذشته تغییرات چشمگیری داشته است. سرمایه گذاران بسته به نقدینگی و اشتهای ریسک ، گزینه های مختلف سرمایه گذاری را انتخاب می کنند.

با این حال ، هیچ استراتژی سرمایه گذاری کامل نیست. هر استراتژی سرمایه گذاری مجموعه ای از مزایا و همچنین اشکالاتی را دارد. سرمایه گذاران باید از مزایا و مضرات گزینه های مختلف موجود برای تصمیم گیری های عاقلانه و آگاهانه آگاه باشند.

ما در مورد دو گزینه سرمایه گذاری محبوب ، صندوق های مبادله معامله شده (ETF) و صندوق وجوه (FOF) صحبت خواهیم کرد.

صندوق صندوق (FOF) چیست؟

فوف معنی

یک طرح صندوق متقابل که در سایر طرح های صندوق های متقابل سرمایه گذاری می کند / ETF به عنوان صندوق صندوق شناخته می شود. مدیر صندوق به جای سرمایه گذاری مستقیم در سهام یا اوراق قرضه ، مجموعه ای از سایر صندوق های متقابل را مدیریت می کند.

یک FOF ممکن است در یک طرح اداره شده توسط همان خانه صندوق یا در طرحی که توسط یک خانه صندوق متفاوت اداره می شود ، سرمایه گذاری کند. این نمونه کارها متناسب با سرمایه گذاران با انواع پروفایل های ریسک و اهداف مالی است. در نتیجه سرمایه گذاری در دسته های مختلف صندوق ، سرمایه گذاران می توانند از تنوع استفاده کنند.

FOF می تواند داخلی و بین المللی باشد. مدیر صندوق یک FOF خارجی در واحدهای طرح های صندوق های متقابل دریایی سرمایه گذاری می کند.

صندوق معامله شده ارز (ETF) چیست؟

ETF ها وجوه منفعل شبیه به صندوق های متقابل از بسیاری جهات هستند به جز اینکه می توان آنها را در بورس اوراق بهادار خریداری و فروخته کرد. صندوق های سرمایه گذاری اساسی به طور معمول در سهام سرمایه گذاری می شوند و از ترکیب شاخص آینه می کنند. از آنجا که عرضه محصول ETF از اوایل دهه 2000 محبوبیت زیادی پیدا کرده است ، اکنون ETF های باند و کالا در دسترس هستند.

ETF ها به طور معمول برای به دست آوردن بازده معیار بازار خریداری می شوند. این یک سرمایه گذاری عالی است ، به ویژه در هند ، جایی که بازده بازار (Nifty 50) به طور متوسط حدود 13 ٪ p. a. در طول 15 سال گذشته

در هند ، ETF ها به عنوان نوعی طرح صندوق متقابل باز ساخته شده اند. واحدهای ETF را می توان در هر زمان در ساعت معاملات در بورس سهام معامله کرد و پس از تسویه حساب ، آنها در حساب DEMAT شما نگهداری می شوند.

FOF در مقابل ETF/ صندوق صندوق در مقابل صندوق های معامله شده

• تفاوت های مبتنی بر ساختار

ETF ، مانند صندوق های متقابل ، نمونه کارها از اوراق بهادار است. در حالی که اکثر آنها از یک شاخص پیروی می کنند ، آنها در سهام ، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند.

FOF مجموعه ای از وجوه متقابل است. آنها بر اساس تحمل ریسک و اهداف سرمایه گذاری در سایر صندوق های متقابل سرمایه گذاری می کنند.

ETF ها ، مانند سهام ، می توانند در هر زمان از روز در بورس اوراق بهادار معامله شوند. در نتیجه ، مایع تر از بودجه متقابل است.

نقدینگی برای FOF بسیار پایین است زیرا نمی توان آنها را مانند ETF معامله کرد. برای دریافت مبلغ بازخرید به حساب بانکی زمان بیشتری طول می کشد.

• اختلافات بر اساس قیمت فروش

ETF ها با قیمت بازار خریداری و فروخته می شوند ، نه ارزش دارایی خالص (NAV) زیرا در بورس اوراق بهادار معامله می شوند. اما تمام طرح های صندوق های متقابل در NAV خود خریداری یا فروخته می شوند ، این تفاوت معنی داری بین ETF و صندوق های متقابل است. تقاضا و عرضه ETF قیمت بازار آن را تعیین می کند.

NAV محاسبه شده در پایان روز تجارت برای تجارت FOF استفاده می شود.

ETF ها به طور قابل توجهی ارزان تر از FOF هستند. از آنجا که بیشتر ETF ها به طور منفعلانه مدیریت می شوند و یک شاخص را ردیابی می کنند ، نسبت هزینه آنها به طور معمول کمتر از 0. 5 درصد است.

از طرف دیگر ، FOFS بودجه هایی هستند که به طور فعال مدیریت می شوند. در نتیجه ، نسبت هزینه با هزینه مدیریت صندوق افزایش می یابد. علاوه بر این ، وجوه متقابل که در آن سرمایه گذاری های FOF ممکن است هزینه هایی را که به سرمایه گذار منتقل می شود ، بدهد.

مالیات بر سهام ETFS:

هنگامی که سرمایه گذاری های ETF برای کمتر از یک سال انجام می شود ، آنها 15 ٪ مالیات بر سود سرمایه کوتاه مدت (STCG) دارند.

هنگامی که سرمایه گذاری ETF برای بیش از یک سال انجام می شود ، آنها 10 ٪ مالیات بر سود سرمایه بلند مدت (LTCG) دارند. LTCG در ETF ها تا Rs. 1 لخ معاف است. LTCG فراتر از Rs. 1 لاخ با نرخ 10 ٪ بدون مزایای فهرست بندی مشمول مالیات است.

طلا و سایر مالیات ETFS:

هنگامی که سرمایه گذاری ETF برای کمتر از سه سال برگزار می شود ، بدهی مالیاتی کوتاه مدت متحمل می شود. سود سرمایه کوتاه مدت در درآمد سالانه گنجانده شده و با نرخ دال مالیات بر درآمد قابل استفاده مالیات می شود.

هنگامی که سرمایه گذاری ETF بیش از سه سال برگزار می شود ، بدهی مالیاتی بلند مدت متحمل می شود. سود سرمایه بلند مدت با نرخ 20 ٪ در سال و با مزایای نمایه سازی مالیات می شود.

صرف نظر از طرح هایی که ما در آن سرمایه گذاری می کنیم ، وجوه وجوه به طور مشابه با صندوق های بدهی مالیات می شود. حتی اگر سرمایه گذاری در صندوق های سهام را انجام دهیم ، سود سرمایه با دریافت صندوق های بدهی رفتار می شود.

هنگامی که سرمایه گذاری ETF برای کمتر از سه سال برگزار می شود ، بدهی مالیاتی کوتاه مدت متحمل می شود. سود سرمایه کوتاه مدت در درآمد سالانه گنجانده شده و با نرخ دال مالیات بر درآمد قابل استفاده مالیات می شود.

هنگامی که سرمایه گذاری ETF بیش از سه سال برگزار می شود ، بدهی مالیاتی بلند مدت متحمل می شود. سود سرمایه بلند مدت با نرخ 20 ٪ در سال و با نمایه سازی مالیات می شود.

نمونه هایی از ETF ها در هند

CPSE ETF یک صندوق سرمایه گذاری با شاخص پایان باز است. CPSE ETF به سادگی شاخص Nifty CPSE را که از شرکت های بخش دولتی هند تشکیل شده است، تکرار می کند. CPSE ETF توسط Nippon India مدیریت می شود.

• Bharat 22 ETF

همانطور که از نامش پیداست، Bharat 22 ETF که توسط ICICI Prudential AMC مدیریت می شود، به سادگی شاخص Nifty Bharat 22 را تکرار می کند. این شاخص از 22 سهام تشکیل شده است که متعلق به شرکت های استراتژیک تعهدات معین واحد اعتماد هند ("SUUTI") است و شامل شرکت های بخش عمومی مرکزی ("CPSE")، بانک های بخش دولتی و نهادهای خصوصی است. این 22 سهام در شش صنعت (مواد اساسی، انرژی، مالی، FMCG، صنایع و تاسیسات) پراکنده شده اند.

• SBI Gold ETF

SBI Gold ETF قیمت نقدی طلای فیزیکی در هند را تکرار می کند.

• Motilal Oswal Nasdaq 100 ETF

این یک طرح باز است که شاخص نزدک 100 را دنبال می کند که در 100 بزرگترین سهام ایالات متحده سرمایه گذاری می کند.

نمونه هایی از FoF در هند

• دسترسی بین المللی SBI - FoF سهام ایالات متحده

این یک طرح صندوق باز سرمایه است که در واحدهایی از یک یا چند طرح صندوق سرمایه گذاری مشترک / ETF سرمایه گذاری می کند که در خارج از کشور مستقر هستند و عمدتاً در بازارهای ایالات متحده سرمایه گذاری می کنند.

• Kotak Nasdaq 100 FoF

صندوق سرمایه گذاری با پایان باز از صندوق هایی که در واحدهای ETFهای خارج از کشور و/یا صندوق شاخص بر اساس شاخص NASDAQ-100 سرمایه گذاری می کنند.

• Motilal Oswal Nasdaq 100 FoF

یک صندوق داخلی با پایان باز طرح صندوق سرمایه گذاری در Motilal Oswal Nasdaq 100 ETF.

• Nippon India Passive Flexicap FoF

صندوق سرمایه گذاری باز صندوق هایی که در واحدهای ETFs/Index Funds صندوق سرمایه گذاری مشترک نیپون هند سرمایه گذاری می کنند.

سرمایه گذار چه چیزی را باید انتخاب کند؟

استراتژی سرمایه گذاری

ما باید بر اساس مشخصات سرمایه گذاری خود تصمیمات سرمایه گذاری بگیریم. تحمل ریسک، اهداف مالی و جدول زمانی هدف سه رکن یک پروفایل سرمایه گذار هستند. تا زمانی که سرمایه گذاری های ما با این سه جنبه مطابقت داشته باشد، سبد ما به خوبی برای ما کار خواهد کرد.

اگر بخواهیم تنوع بیشتری داشته باشیم، می توانیم از پرتفوی متنوع صندوق های بنیادی FoF استفاده کنیم. از سوی دیگر، ETF ها شاید انتخاب بهتری باشند اگر بخواهیم از رشد یک شاخص یا سبدی از اوراق بهادار سود ببریم.

به عنوان مثال، اگر یک سرمایه گذار با تحمل ریسک بالا در یک ETF که Sensex of Nifty را ردیابی می کند، سرمایه گذاری کند، نتایج کمتر از انتظارات او خواهد بود. اگر یک سرمایه گذار با تحمل ریسک پایین در FoF سرمایه گذاری کند، ممکن است غرق در لحظه های بازار و وحشت در مورد خرید و فروش شود.

سبک سرمایه گذاری

اگر بخواهیم یک نمونه کار با سبک سرمایه گذاری منفعل بسازیم ، ETFS ممکن است راهی برای پیشبرد باشد. از طرف دیگر ، FOF گزینه خوبی برای سرمایه گذاران فعال است که می خواهند از عملکرد سایر صندوق های متقابل بهره مند شوند.

اعتماد به مدیر صندوق

ETF ها صندوق های شاخص یا معیار هستند که به طور فعال مدیریت نمی شوند. عملکرد آنها تا حد زیادی توسط شاخص یا معیار ردیابی آنها تعیین می شود. عملکرد FOF و همچنین صندوق های اساسی با عملکرد مدیر صندوق تعیین می شود.

تنوع

FOF ها با سرمایه گذاری در سایر صندوق های متقابل ، روشی منحصر به فرد برای متنوع سازی نمونه کارها ما ارائه می دهند. در نتیجه ، ما می توانیم از تجربه و تخصص چندین مدیر صندوق بهره مند شویم. صندوق های تخصیص دارایی ، صندوق های طلا ، صندوق های بین المللی ، FOF ETF و بسیاری موارد دیگر در دسترس هستند.

در حالی که ETF ها را می توان در بورس سهام معامله کرد ، آنها به سهام ذکر شده در شاخص BSE یا NIFTY می چسبند. آنها بازده طولانی مدت بهتری را ارائه می دهند.

نحوه سرمایه گذاری

برای سرمایه گذاری در ETFS ، ما با کارگزار مورد نظر خود به یک حساب DEMAT نیاز خواهیم داشت. بعد از اینکه حساب DEMAT خود را تنظیم کردیم ، باید آن را تأمین کنیم ، و سپس ETF ها را می توان دقیقاً مانند سهام در بورس اوراق بهادار معامله کرد.

با این حال ، یک حساب DEMAT برای خرید صندوق های متقابل ضروری نیست.

یادداشت پایان

وجوه مبادله ای مبادله وجوه منفعلانه مدیریت می شوند ، در حالی که وجوه وجوه توسط متخصصان فصلی اداره می شود. همانطور که دیدیم ، هر دو این گزینه های سرمایه گذاری متمایز هستند و سرمایه گذاران را در معرض سطوح مختلف ریسک قرار می دهند.

بنابراین ، قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در کدام سرمایه ، باید هدف سرمایه گذاری خود را در نظر بگیریم و اینکه آیا با ETF یا FOF هماهنگ است ، و سپس تصمیم آگاهانه ای اتخاذ می کنیم.

Tavaga هر چیزی است که شما برای شروع اهداف خود نیاز دارید ، در مسیر خود باشید و به موقع به آنها برسید.

اکنون بارگیری کن: