Etmarkets Talk Smart: Devina Mehra مانترا خود را برای کشف برندگان بورس سهام به اشتراک می گذارد

نفت خام از اوج 2022 به طور قابل توجهی تصحیح کرده است و از آنجا که قیمت بسیاری از محصولات پایین دست را تعیین می کند ، می تواند یک کوسن هم برای اقتصاد و هم درآمدهای شرکت ها فراهم کند.

etmarkets. com آخرین به روز شده: 09 مه ، 2023 ، 03:47 PM IST این اخبار را به اشتراک بگذارید بستن اندازه فونت

• ABC کوچک
• ABC طبیعی
• ABC بزرگ

بستن

Devina Mehra می گوید: "ما اکنون از یک سیستم هوش مصنوعی دقیق و یادگیری ماشین استفاده می کنیم تا اولین برش سهام را انجام دهیم که پس از آن از تخصص انسانی برای انتخاب استفاده می کنیم ، 50 سهام از 65-70 برتر استفاده می کنیم."مدیر عامل در First Global.

در مصاحبه ای با Etmarkets ، Mehra ، گفت: "در سطح جهان ، ما تقریباً به 25،000 اوراق بهادار نگاه می کنیم که همه آنها امکان انجام انسانی امکان پذیر نیستند و حتی اگر یک تیم بزرگ این کار را انجام دهد ، همه افراد به یکسان نگاه نمی کنندکه فقط در یک رویکرد مبتنی بر سیستم امکان پذیر است.

نظر شما در مورد بازارها چیست - آیا ما در رکود اقتصادی هستیم یا به سمت یکی می رویم؟صندوق بین المللی پول پیش بینی رشد را کاهش داده است اما ما هنوز هم سریعترین اقتصاد در حال رشد هستیم. تعریف فنی رکود اقتصادی در سراسر جهان برای دو چهارم رشد منفی است که بدیهی است چیزی نیست که هند با آن روبرو است.

در حقیقت ، به غیر از قفل Covid ، ما برای چندین دهه تولید ناخالص داخلی ندیده بودیم.

البته ، درآمد سرانه ما از قبل کاوید ما فقط اخیراً عبور کرده است. بنابراین ، از نظر سرانه تقریباً 3 سال است که رشد وجود دارد.

به علاوه ، اگر این واقعیت را به خود اختصاص دهید که رشد به سمت گروه رشد با درآمد بالاتر کاهش یافته است ، تصویر حتی بدتر به نظر می رسد.

بنابراین ، ما می توانیم بالاترین اقتصاد رو به رشد باشیم و هنوز هم در مورد اکثریت شهروندان در مکان عالی قرار نداریم.

این واقعیت که 60 ٪ از جمعیت به غذای رایگان نیاز دارند ، میزان پریشانی در اقتصاد را به شما می گوید ، مانند سطح بالای بیکاری ، به ویژه جوانان.

این امر تا حدودی با این واقعیت مورد توجه قرار می گیرد که کارمندان بخش سازمان یافته و گروه های با درآمد بالاتر به خوبی انجام داده اند که در فروش خوب خودروهای لوکس ، خانه های سطح بالا و غیره نشان می دهد. اما رشد ناهموار بوده است.

آنچه ممکن است امسال و همچنین کاهش تورم باعث افزایش رشد شود ، در صورتی که خام در سطح پایین تر باقی بماند.

نفت خام از اوج 2022 به طور قابل توجهی تصحیح کرده است و از آنجا که قیمت بسیاری از محصولات پایین دست را تعیین می کند ، می تواند یک کوسن هم برای اقتصاد و هم درآمدهای شرکت ها فراهم کند.

بازار وسیع تر در FY23 یک کارآزمایی باقی مانده است. نظر شما در مورد فضای کوچک و میانه برای سال مالی بعدی چیست؟چگونه باید سهام را در آن دسته انتخاب کرد؟من معمولاً برای یک سال کامل نظری را ارائه نمی دهم و به ویژه برای کلاه های کوچک ، تماس ها غالباً خاص شرکت هستند زیرا این مقوله ای نیست که فرد بتواند به عنوان یک کل خریداری کند. پویایی موجود در آن بسیار متفاوت است.

در پرتفوی هایی که ما مدیریت می کنیم ، جهت گیری ما نیز ابتدا به سمت مدیریت ریسک و تنها در آن زمان برای مدیریت بازگشت است. از این رو ، قرار گرفتن در معرض کلاه کوچک در PMS ما به ندرت فراتر از محدوده 15 تا 20 ٪ است و این نیز فقط در سهام مایع در Rs سرمایه گذاری می شود. رده 1000 تا 5000 کروس بازار.

با گفتن این موضوع ، سیستم های ما نشان می دهند که کلاه های کوچک و میانی ممکن است حداقل از یک دیدگاه 6 ماهه به عنوان یک گروه بهتر عمل کنند.

چگونه سهام را برای سرمایه گذاری انتخاب می کنید - کدام فیلترها را هنگام انتخاب سهام مستقر می کنید؟اکنون ما از یک سیستم هوش مصنوعی دقیق و یادگیری ماشین استفاده می کنیم تا اولین برش سهام را انجام دهیم و پس از آن از تخصص انسانی برای انتخاب می گویند ، 50 سهام از 65-70 برتر.

این سیستم از تعداد بسیار زیادی مالی و برخی دیگر از عوامل صنعت/ اقتصاد/ بازار استفاده می کند ، که آزمایش می شوند تا ببینند کدام یک بهترین نتیجه را می دهد.

از طرف مالی ، در حالی که دسته های گسترده شبیه به آنچه یک سیستم دستی از آن استفاده می کند: نگاه به رشد ، حاشیه ها ، نسبت های بازگشت ، جریان نقدی و غیره ، در یک رویکرد سیستماتیک تفاوت های زیادی وجود دارد.

به عنوان مثال ، به دنبال رشد نه تنها به رشد سرعت تغییر یا مشتق اول ، بلکه مشتق دوم که شتاب است ، و مشتق سوم که تند و تیز است می تواند اطلاعات اضافی به شما بدهد.

بعلاوه ، عوامل مختلفی را می توان به گونه ای ترکیب کرد که توسط انسان امکان پذیر نباشد.

عوامل دائماً مورد آزمایش قرار می گیرند تا ببینند کدام یک از آنها کار می کنند ، و این ممکن است از بازار به بازار به عنوان عاملی که در هند کار می کند متفاوت باشد یا ممکن است در ایالات متحده یا اروپا کار نکند و برعکس.

این بسیار جالب است که ببینیم سیستم ها می توانند نه تنها مالی گزارش شده را تجزیه و تحلیل کنند بلکه وقتی این مالی ها مشکوک به نظر می رسند ، پرچم گذاری می کنند. در اصل پرچم قرمز یک کلاهبرداری احتمالی. به عنوان مثال ، یکی از پرچم های قرمز در صورتی است که جبران خسارت به حسابرسان به طور غیر منتظره بالا می رود.

همچنین می توانید از همان مجموعه معیارها بدون تعصب یا سر و صدای تصادفی در کل جهان سهام استفاده کنید.

به عنوان مثال ، در هند ، ما به تمام سهام بالاتر از Rs نگاه می کنیم. 1000 کلاه بازار کروس که تقریباً 700 سهام است. در سطح جهانی ، ما تقریباً به 25،000 اوراق بهادار نگاه می کنیم که همه آنها امکان انجام انسانی امکان پذیر نیستند ، و حتی اگر یک تیم بزرگ این کار را انجام دهد ، همه به همان روشی که فقط در یک رویکرد مبتنی بر سیستم امکان پذیر است ، به همان واقعیت ها نگاه نمی کنندبشرپیوش گیل در بیانیه ای آمده است که - ترتیب تجارت روپیه برای کمک به کاهش هزینه های معامله. روند به کجا هدایت می شود؟آیا برای هند خوب است؟دلار چه نقشی خواهد داشت؟به نظر من ، جابجایی از دلار به ارزهای دیگر ، به ویژه کشورهای BRICS برای فرقه تجارت یا به عنوان یک ارز ذخیره خارجی در حاشیه است.

هر اتفاقی که افتاده است فقط به دلیل تحریم های مربوط به جنگ هدایت می شود و به طور معمول فقط به میزان تجارت دو جانبه با یک کشور اتفاق می افتد.

من فکر نمی کنم بانک های مرکزی جهان بخواهند یوان چینی یا روپیه هند را نگه دارند. در حقیقت ، در 20 سال گذشته ، درصد ذخایر بانک مرکزی که به دلار آمریکا نگهداری می شود به سختی تغییر کرده است.

چین حداقل تجارت خارجی کافی برای برخی از آن دارد تا به ارز خود منتقل شود. هند به هیچ وجه در بازار صادرات کالاها بزرگ نیست.

البته به دلیل تحریم ها در حال حاضر هند می تواند نفتی ارزان تر بخرد که در کل چیز دیگری است ، و نشانگر تغییر دائمی در اهمیت نسبی ارزها نیست.

چگونه باید به سرمایه گذاری جهانی در FY24 نگاه کرد؟سرمایه گذاری جهانی چیزی نیست که شما باید به صورت 1 ساله به آن نگاه کنید.

این یک تصمیم تخصیص دارایی بلند مدت است و باید به این ترتیب رفتار شود!

در مورد چرا سرمایه گذاری جهانی؟

برای یک ، هند تنها حدود 3 ٪ از سرمایه گذاری در بازار جهانی است ، بنابراین هیچ دلیلی وجود ندارد که 90 تا 100 ٪ از دارایی های شما در هند باشد.

دو ، با گذشت زمان روپیه کاهش می یابد و ارزش نمونه کارها را از بین می برد.

از زمان شروع کار ، INR تقریباً 85 ٪ در برابر دلار آمریکا کاهش یافته است. در جریان کمتر از یک حرفه واحد!

این امر باید در برنامه ریزی مالی بلند مدت مورد توجه قرار گیرد ، به ویژه به عنوان تعداد بیشتری از افراد یا فرزندانشان در حال تحصیل و حل و فصل در خارج از کشور هستند و این بدان معنی است که هزینه های آنها به ارز سخت است.

سه ، خطر داشتن تمام دارایی های شما در یک سبد وجود دارد که چندین بار در جهان دیده شده است.

کسی که بیشترین تأثیر را بر من داشت ، بحران آسیا تقریباً 25 سال پیش بود که در یک سال ، بازارهای جنوب شرقی آسیا از اندونزی تا تایلند ، کره جنوبی و تایوان از نظر دلار بین 50 تا 90 درصد کاهش یافت.

برای بیان این موضوع ، اینها بالاترین اقتصاد در جهان در آن زمان - ببرهای مشهور آسیایی بودند.

در واقع ، این امر باعث می شد که من به جهانی سازی اولین تجارت جهانی فکر کنم تا من در معرض خطر یک کشور قرار نگرفتم.

حتی به طور کلی ، هیچ موضوعی برای همیشه اجرا نمی شود: هیچ کلاس دارایی ، جغرافیایی ، هیچ بخش از تمام مدت بهتر عمل نمی کند ، و شما باید انعطاف پذیری را برای تغییر تخصیص طبق این امر داشته باشید.

به عنوان مثال ، بین سالهای 2003 تا 2007 بازارهای نوظهور 3 و نیم بار افزایش یافته است (بازارهای هند 6 بار افزایش یافته است) حتی وقتی که ایالات متحده ما را لگد زدیم و حتی نتوانستیم 2000 اوج پیش از صعود خود را از آن خود کنیم. اما پس از آن ایالات متحده از دهه 2010-20 و بعد از آن بهتر عمل کرد. واضح است که این نشان می دهد که رهبری در حال تغییر است.

آنچه باید مراقب باشید این است که بر اساس آنچه در بازار در کوتاه مدت یا میان مدت اتفاق می افتد ، داستانهایی ایجاد نکنید.

من در ماه ژانویه در مورد این موضوع صحبت کرده بودم که اگر بازارهای نوظهور کمی بهتر عمل کنند ، شما شروع به شنیدن همه داستانها در مورد چگونگی پایان دوره ایالات متحده و اقتصادهای بریکس می گرفتند که آخرین دهه و نیم قبل شنیده می شد واین اتفاق افتاده است

به یاد داشته باشید که همه اینها روایت هستند ، نه واقعیت.

(سلب مسئولیت: توصیه ها ، پیشنهادات ، دیدگاه ها و نظرات داده شده توسط کارشناسان خودشان هستند. اینها نمایانگر دیدگاه های زمان اقتصادی نیستند)

اخبار بیشتر را بخوانید

(آنچه در حال حرکت Sensex و Nifty آخرین اخبار بازار ، نکات مربوط به سهام و مشاوره تخصصی در مورد Etmarkets است. همچنین ، Etmarkets. com اکنون در تلگرام است. برای سریعترین هشدارهای خبری در بازارهای مالی ، استراتژی های سرمایه گذاری و هشدارهای سهام ، مشترک در فیدهای تلگرام ما.)

برای دریافت به روزرسانی های روزانه بازار و اخبار تجاری زنده ، برنامه اخبار اقتصادی تایمز را بارگیری کنید.