آنچه مورگان استنلی می گوید در یک راهپیمایی بازار خرس انجام می دهد

تا ژوئن سال 2022 شاخص های اصلی سهام ایالات متحده حداقل 20 ٪ از قله های ژانویه 2022 خود را کاهش داده بود ، به این معنی که بازار به بازار خرس فرو رفته بود. با این حال ، در بعضی از روزها بازار در واقع بیشتر بسته شد. در چنین شرایطی ، سرمایه گذاران به طور طبیعی تعجب می کنند که آیا آنها شاهد پایین آمدن بازار خرس هستند - و به این ترتیب فرصتی به موقع برای خرید سهام با تخفیف در نظر می گیرند. این چیزی است که مورگان استنلی فکر می کند. در هنگام پاسخ دادن به پیچ و تاب و چرخش بازارهای سهام و اوراق قرضه ، با یک مشاور مالی کار کنید.

بازار خرس چیست؟

ما نمی توانیم در مورد بازارهای خرس صحبت کنیم بدون اینکه توضیح دهیم که چگونه بازارهای گاو نر کار می کنند. در طول بازارهای گاو نر ، قیمت ها یا در حال افزایش هستند یا سرمایه گذاران احساس اطمینان می کنند که شاهد افزایش قیمت سهام ، اوراق قرضه ، کالاها یا گروه دیگری از اوراق بهادار هستند.

اما در بازارهای خرس ، قیمت اوراق بهادار در یک شاخص کلیدی بازار (مانند S& P 500) حداقل 20 ٪ کاهش یافته است. این یک افت کوتاه مدت مانند آنچه که در هنگام تصحیح مشاهده خواهید کرد ، یک دوره زمانی است که کاهش قیمت 10 ٪ یا بیشتر برای چند هفته یا بیشتر وجود دارد. بازار خرس یک روند بلند مدت است که باعث می شود سرمایه گذاران احساس "نزولی" یا بدبین نسبت به چشم انداز بازارهای مالی داشته باشند.

این اتفاقی است که در ژوئن سال 2022 رخ داده است: از اوج خود در 3 ژانویه از 4،796. 56 ، S& P 500 تا 13 ژوئن به 3،749. 63 کاهش یافته است ، سقوط 21. 8 ٪. اما در طول این مسیر نزولی برخی از ظلمات جالب توجه بود: S& P 500 در واقع در یکی از هفته های ماه ژوئن 6 ٪ افزایش به دست آورد.

عوامل اصلی در پاسخ به تجمع بازار خرس

مورگان استنلی می گوید سرمایه گذاران باید قبل از غواصی در تظاهراتی که در طی یک بازار خرس رخ می دهد ، روی سه عامل تمرکز کنند: چگونگی بازگشایی اقتصاد. وضعیت هزینه های مصرف کننده ؛و چه سود شرکتی تمام ساله به نظر می رسد.

با محاصره ماسک و فاصله گرفتن از راه دور شدن به یک خاطره ناخوشایند ، اقتصاد ایالات متحده پس از خاموش شدن COVID-19 به وضوح باز شد. به عنوان مثال ، سفرهای هوایی به سفارشات کالاهای با دوام و بادوام برای ماه مه قوی تر از آنچه انتظار می رفت ، بود. از طرف دیگر ، نرخ وام مسکن رو به افزایش است و طبق اعلام انجمن ملی Realtors ، قیمت متوسط خانه موجود در ماه مه 14. 8 ٪ از سال قبل به 407،600 دلار رسید. با داده های مختلط مانند این ، وضعیت واقعی اقتصاد نامشخص است.

در همین حال ، احساسات مصرف کننده در میان تورم شدید پایین باقی مانده است ، و وزارت بازرگانی گفت که در ماه مه خرده فروشی 0. 03 ٪ عقب مانده است ، بدتر از 0. 01 ٪ تحلیلگران انتظار می رود. هنگامی که مشتریان مجبور به پرداخت حدود 5 دلار برای هر گالن هستند ، درآمد موجود برای هزینه های اختیاری در حال کاهش است. برای اقتصادی که حدود دو سوم به هزینه های مصرف کننده متکی است ، ضعف در این بخش می تواند نشان دهد که بازار خرس بیشتر پیش می رود.

ضعف در خرده فروشی سود شرکت ها را تهدید می کند. از تحلیلگران وال استریت انتظار می رفت که در برآورد درآمد سه ماهه دوم خود ، کاهش هایی را صادر کنند. تلاش فدرال رزرو برای کنترل تورم با افزایش نرخ صندوق های فدرال بزرگ و سفت شدن کمی ، فشار بر درآمد شرکت ها و حاشیه سود فشرده شده است. تحقیقات مورگان استنلی تخمین زده می شود که 20 ٪ کاهش درآمد داشته باشد و بانک سرمایه گذاری یک سال قیمت 3000 برای S& P 500 داشت.

اقدامات برای انجام تظاهرات بازار خرس

لیزا شات ، مدیر ارشد سرمایه گذاری بانک ، گفت: یک راهپیمایی بازار خرس زمان بسیار خوبی برای اطمینان از تخصیص دارایی شما منعکس کننده افق زمانی و مشخصات ریسک شما است. وی گفت: "بازارها با توجه به عدم اطمینان هنوز هم بسیار زیاد ، بسیار سریع حرکت کرده اند.""به جای تعقیب این بازده ها ، اکنون به احتمال زیاد زمان رسیدن به یک استراتژی طولانی تر برای بازسازی قرار گرفتن در معرض خطر در هنگام استفاده از نوسانات به نفع شما است."

ثانیا ، میانگین هزینه دلار را در فواصل مداوم حفظ یا شروع کنید. این نوع شرکت کنندگان سرمایه گذاری در برنامه های 403 (ب) و 401 (k) است."این به شما این امکان را می دهد تا از خطر قرار دادن پول زیادی در بازار درست قبل از فرو رفتن در حالی که سرمایه گذاری مجدد هنگامی که سهام ممکن است نسبتاً ارزان باشد ، جلوگیری کنید."

خط پایین

درست همانطور که بازارهای گاو نر می توانند اصلاحات نزولی را متحمل شوند ، بازارهای خرس نیز تحت اصلاحات قرار می گیرند. مورگان استنلی حداقل تا زمانی که در مورد وضعیت اقتصاد ، هزینه های مصرف کننده و سود شرکت ها وضوح داشته باشید ، نسبت به تعقیب تجمع بازار خرس هشدار می دهد. در همین حال ، روی یک رویکرد منضبط برای تخصیص دارایی و میانگین دلار ، چه به تنهایی و چه از طریق برنامه های تحت حمایت کارفرما ، تمرکز کنید.

نکاتی در مورد سرمایه گذاری

• یکی از مزایای کار با یک مشاور مالی ، داشتن شخصی است که می تواند پاسخ عاطفی یک سرمایه گذار به یک بازار خرس را با تجزیه و تحلیل عینی تحریک کند. پیدا کردن یک مشاور مالی واجد شرایط لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset با حداکثر سه مشاور مالی که در منطقه شما خدمت می کنند مطابقت دارد و می توانید بدون هیچ هزینه ای با مسابقات مشاور خود مصاحبه کنید تا تصمیم بگیرید کدام یک برای شما مناسب است. اگر آماده پیدا کردن مشاور هستید که می تواند به شما در رسیدن به اهداف مالی خود کمک کند ، اکنون شروع کنید.
• از ماشین حساب اختصاصی دارایی بدون هزینه SmartAsset استفاده کنید تا برآورد سریع از نحوه تنظیم بهترین نمونه کارها سرمایه گذاری خود با توجه به جدول زمانی و مشخصات ریسک خود دریافت کنید.

خبرهایی را که می تواند در امور مالی شما تأثیر بگذارد ، از دست ندهید. اخبار و نکاتی را برای تصمیم گیری های مالی دقیق تر با ایمیل نیمه هفتگی SmartAsset دریافت کنید. این 100 ٪ رایگان است و در هر زمان می توانید اشتراک خود را لغو کنید. امروز ثبت نام کنید.

برای افشای مهم در مورد SmartAsset ، لطفاً اینجا را کلیک کنید.

اعتبار عکس: © iStock. com/24K-Production ، © iStock. com/Sesame ، © iStock. com/Kadir Bolukcu