یکپارچگی بازار اهمیت دارد! شما می توانید در تمیز نگه داشتن بازارهای ما نقش مهمی ایفا کنید

منتشر شده توسط انجمن Stockbrockers استرالیا در ماهنامه Stockbrokers ، دسامبر 2015.

• اگر مشکوک به سوء رفتار در بازار هستید ، باید به ASIC اطلاع دهید
• در پیشرو تا کریسمس ، در جستجوی "پانسمان پنجره" باشید
• ارائه گزارش فعالیت مشکوک سریع و آسان است - پوستر را بررسی کنید!

شرکت کنندگان در بازار ASX ، Chi-X یا APX و اپراتورهای سیستم عبور باید در صورت مشکوک به سوء رفتار در بازار ، ASIC را اعلام کنند. برای ساده سازی این فرآیند ، ما فرم جدیدی را در سیستم انطباق واحد بازار (MECS) و یک پوستر آموزشی ایجاد کرده ایم.

گزارش های فعالیت مشکوک (SARS) منبع مهمی از اطلاعات مربوط به سوء رفتار بازار برای ASIC است. تا به امروز ، ما 254 SAR دریافت کرده ایم و میزان آن در حال ارائه است.

ما در مورد هر SAR دریافت می کنیم. در وهله اول ، این ممکن است شامل اجرای گزارش ها با استفاده از ابزارهای نظارتی تخصصی باشد. این ممکن است در برخی موارد درخواست های اطلاعات و مصاحبه را دنبال کند. ما سابقه ای از اطلاعات جمع آوری شده در طی این فرآیند را برای مرجع بعدی نگه می داریم.

تقریباً 15 ٪ SAR های ارسال شده به ASIC برای تحقیقات به تیم اجرای یکپارچگی بازار ما مراجعه می کنند. بسیاری از موارد دیگر پس از اینکه تعیین می کنیم هیچ موردی برای پاسخ دادن وجود ندارد یا نتیجه جایگزین مناسب است ، بسته می شوند.

مثال 1: تجارت مشکوک خودی

مشتری یک شرکت کننده قبل از صدور اعلام حساس به قیمت توسط آن شرکت ، سهام را در یک شرکت ذکر شده معامله کرد. این شرکت کننده پس از یادگیری اینکه مشتری کارمند شرکت است ، تجارت را مشکوک دانست. شرکت کننده SAR را به ASIC ارسال کرد.

ما در مورد این موضوع سؤالاتی انجام دادیم. و همچنین انجام تحلیل خودمان ، ما به تعدادی از شرکت کنندگان و درخواست های خود به شرکت مورد نظر و یک تنظیم کننده بین المللی اعلام کردیم.

پس از بررسی این اطلاعات ، ما تشخیص دادیم که شانس بالایی وجود دارد که مشتری با استفاده از اطلاعات داخلی معامله کرده است. این موضوع برای تحقیقات بیشتر با توجه به پیگرد قانونی احتمالی ، به تیم اجرای یکپارچگی بازار ما ارجاع شد.

پایان سال می تواند با افزایش فعالیت تجاری غیرمعمول همراه باشد. در این دوره ، ما گاهی اوقات سفارشاتی را مشاهده می کنیم که در نزدیکی معاملات قرار دارند که به طور نامتناسب بر قیمت سهام تأثیر می گذارد. این به عنوان "پانسمان پنجره" شناخته می شود. این نوعی دستکاری در بازار است و می تواند بر ارزش گذاری قیمت سهم و پایان ارقام عملکرد سال مالی تأثیر بگذارد. این امر به طور کلی توسط افرادی انجام می شود که انگیزه ای برای دستکاری در دوره های گزارش دهی یا نزدیک دارند ، مانند افرادی که بطور دوره ای در مورد عملکرد سرمایه گذاری به مشتریان گزارش می دهند.

مثال 2: دستکاری در بازار مشکوک

مشتری یک شرکت کننده اندکی قبل از پایان سال مالی ، در یک امنیت معامله کرد و قیمت سهم را به طور قابل توجهی در اواخر روز افزایش داد. شرکت کننده پس از انجام بررسی تجارت در بازار در روز پایانی سال مالی ، از این فعالیت هشدار داده شد. شرکت کننده SAR را به ASIC ارسال کرد.

آنچه که به ویژه علاقه ما را جلب کرد این واقعیت بود که ملاحظات مربوط به آن تنها بخش کوچکی از ارزش برگزاری کل مشتری را نشان می داد. ما سؤالاتی در مورد این موضوع انجام دادیم ، از جمله ایجاد مشخصات رفتار معاملات مشتری و اعلامیه های صدور مشتری ، اما هنوز قادر به ایجاد انگیزه تجاری سالم برای تجارت نبودیم.

ما تصمیم گرفتیم که از مشتری توضیحی بپردازیم و نگرانی های خود را در مورد دستکاری احتمالی بازار توضیح دهیم. از آن زمان به مشتری اخطار داده شده است و ما در حال نظارت بر تجارت آنها هستیم.

شرکت کنندگان و اپراتورهای سیستم عبور باید از طریق کنترل سیستم و فیلترها و بررسی معاملات غیر عادی توسط نمایندگان تجاری تعیین شده و کارکنان انطباق ، اقدامات فعالی را برای شناسایی سوء رفتار احتمالی انجام دهند.

اگر به سوء رفتار در بازار می بینید یا مشکوک هستید ، باید در اسرع وقت آن را گزارش دهید. به یاد داشته باشید ، زمان بندی مهم است. SAR ها باید هنگام آگاهی از رفتار ، ارسال شوند ، نه پس از بررسی آن.

اقامت SAR سریع و آسان است. ما اخیراً گزارش فعالیت مشکوک فرم M57 را در مورد MEC ها برای این منظور ایجاد کردیم. این فرم شما را از طریق انواع اطلاعات برای ارائه راهنمایی می کند و می تواند بصورت آنلاین ارسال شود. شرکت کنندگان که مایل به ارسال هنوز هم می توانند SARS را از طریق ایمیل به markets@asic. gov. au ارسال کنند.

برای کمک بیشتر به مشاغل و کارکنان آنها مطابق با این تعهد ، ما یک پوستر آموزشی طراحی کرده ایم. ما شما را تشویق می کنیم تا آن را در مکان های دید بالا در اطراف مشاغل خود ، مانند میزهای تجاری ، بالاتر از دفترچه دفتر و اتاق ناهار خود ، چاپ و نمایش دهید.

ASIC فعالیت های مشکوک را که از روش های دیگر مورد توجه ما قرار می گیرد ، بررسی می کند ، که ما در نظر داریم باید به عنوان SAR ارسال شده باشد. در صورت لزوم ، ما اقدامات درمانی یا انضباطی را در این موارد در نظر خواهیم گرفت.

اطلاعات بیشتر در مورد تعهدات SAR در راهنمای نظارتی ASIC 238 گزارش فعالیت مشکوک (RG 238) ارائه شده است.