ROA در مقابل ROI

بازده سرمایه گذاری (ROI) و بازده دارایی (ROA) معیارهای استاندارد مورد استفاده در حسابداری تجارت هستند. شما هر دو معیار در صورتهای درآمد و سایر صورتهای مالی را پیدا خواهید کرد. در حالی که آنها به اندازه گیری عملکرد یک شرکت کمک می کنند ، تفاوت های حیاتی متعددی دارند. تفاوت بین ROI و ROA همان چیزی است که آنها اندازه گیری می کنند. ROI بازده سرمایه گذاری مالی را بیان می کند ، در حالی که ROA اندازه گیری می کند که چگونه یک تجارت از دارایی های کل یا متوسط خود استفاده می کند. و هر دو معمولاً برای اندازه گیری کارآیی یک شرکت استفاده می شوند.

بازگشت سرمایه گذاری چیست (ROI)

ROI سود یک سرمایه گذاری خاص را درصدی از هزینه سرمایه گذاری بیان می کند. فرمول ROI این است که سود را با هزینه سرمایه گذاری تقسیم کرده و 100 را ضرب کنید. به عنوان مثال ، می توانید 1000 دلار در سهام سرمایه گذاری کرده و 500 دلار سود کسب کنید. ROI شما 50 ٪ خواهد بود.

ROI هم برای امور مالی شخصی و هم برای تصمیم گیری در تجارت مفید است. توجه داشته باشید که ROI بیان نمی کند که چقدر سود خود را از نظر مطلق کسب کرده اید. این تنها یک درصد است.

چرا ROI برای مشاغل مهم است

ROI به ارزیابی سودآوری هزینه سرمایه گذاری کمک می کند. مشاغل بزرگ و کوچک از ROI برای سرمایه گذاری های مختلف استفاده می کنند ، از دارایی های تجاری فشرده سرمایه گرفته تا استخدام کارمندان جدید. یک شرکت می تواند از ROI برای محاسبه بازده این سرمایه گذاری ها استفاده کند.

ROI رایج ترین متریک برای محاسبه بازده به دلیل سادگی آن است. فرمول ROI ساده و تفسیر آسان است. ROI مثبت به این معنی است که یک سرمایه گذاری خاص سود را به وجود می آورد. برای توجیه یک سرمایه گذاری خاص می توانید ROI مثبت را به سرمایه گذاران خود نشان دهید.

به عنوان مثال ، بیایید بگوییم جو مدیرعامل یک شرکت تولیدی است که تختخواب می کند. او می خواهد در یک دستگاه تولید جدید یک سرمایه گذاری فشرده سرمایه ایجاد کند. دستگاه 5000 دلار هزینه دارد. اما جو تخمین می زند که سود خالص 1000 دلار ایجاد می کند. با استفاده از فرمول ROI ، بازده مثبت 20 ٪ سرمایه گذاری می کنیم.

اما اگر در عوض ، جو این پول را در یک کمپین بازاریابی دیجیتال که 5000 دلار هزینه دارد اما 2،000 دلار سود خالص می دهد ، سرمایه گذاری می کند؟ROI برای این سرمایه گذاری 40 ٪ مثبت است. با فرض اینکه جو فقط 5000 دلار برای سرمایه گذاری دارد ، ROI پیشنهاد می کند که باید کمپین بازاریابی دیجیتال را انتخاب کند.

مثال بالا نشان می دهد که چگونه مشاغل همچنین از ROI برای مقایسه سرمایه گذاری استفاده می کنند. مدیران از ROI برای تعیین چگونگی کسب یک شرکت بیشترین سود استفاده می کنند. هدف یک مدیر این است که سرمایه سرمایه گذاری شده بیشترین بازده را ارائه دهد.

بازگشت دارایی ها (ROA) چیست

بازده دارایی (ROA) سودآوری یک شرکت را به عنوان نسبت کل درآمد خود به کل دارایی ها بیان می کند. ROA را می توان به عنوان نسبت و درصد توصیف کرد. بنابراین فرمول ROA درآمد خالص یک شرکت را با کل دارایی های خود تقسیم می کند. با کم کردن هزینه از درآمد می توانید درآمد خالص پیدا کنید.

سرمایه گذاران ، رهبران شرکت ها و تحلیلگران از ROA برای قضاوت در مورد سودآوری شرکت های مختلف در صنایع مختلف استفاده می کنند. ROA بالاتر به معنای یک شرکت به طور کارآمد ترازنامه خود را برای تولید سود شرکت مدیریت می کند. برعکس ، یک ROA در حال سقوط به این معنی است که یک شرکت جایی برای پیشرفت دارد.

چرا ROA برای تجارت مهم است؟

ROA به رهبران مشاغل کمک می کند تا با ارزیابی بازده دارایی های یک شرکت ، عملکرد را اندازه گیری کنند. مقایسه درآمد با کل دارایی های یک شرکت امکان سنجی وجود یک شرکت را نشان می دهد. ROA ساده ترین اندازه گیری عملکرد یک شرکت است زیرا نشان می دهد که درآمد یک شرکت با آنچه در اختیار دارد ، نشان می دهد.

گفته می شود ، ROA برای شرکت های مختلف در صنایع مختلف متفاوت است. ROA برای یک شرکت تولیدی خصوصی برای یک شرکت فناوری عمومی متفاوت خواهد بود. بنابراین بهترین راه برای استفاده از ROA یک شرکت ، اندازه گیری تغییرات در آن در یک دوره معین است.

رقم ROA به سرمایه گذاران می گوید که این شرکت چقدر خوب است که با پایه دارایی فعلی خود سود کسب کند. افزایش ROA به این معنی است که شرکت در حال بهبود بهره وری است. سرمایه گذاران شرکت هایی با ROA های بالاتر را ترجیح می دهند زیرا با سرمایه گذاری کمتری درآمد شرکت بیشتری ایجاد می کنند.

محاسبات ROI در مقابل ROA

دارایی های یک شرکت و بازده نسبت سرمایه گذاری متعلق به صورتهای مالی آن است. و هر دو ROA و ROI برای ارزیابی عملکرد مالی یک شرکت استفاده می شوند.

روا

یکی از تفاوت های مهم بین ROA و ROI نحوه محاسبه آنها است. ROI معمولاً قبل از کم کردن بدهی کل محاسبه می شود ، در حالی که ROA بدهی یک شرکت را تشکیل می دهد.

محاسبه دارایی با تقسیم درآمد خالص یک شرکت بر اساس دارایی های متوسط آن انجام می شود:

ROI

بازده سرمایه گذاری با تقسیم سود از یک سرمایه گذاری مالی با هزینه آن محاسبه می شود.

دو فرمول ROI وجود دارد: محدودیت تجزیه و تحلیل ROA

محدودیت تجزیه و تحلیل ROA

تفاوت بین صنایع

ROA را نمی توان در صنایع مختلف استفاده کرد زیرا صنایع مختلف دارای پایه های مختلف دارایی هستند. به عنوان مثال ، یک شرکت تولیدی فولادی همیشه رقم ROA بالاتری نسبت به یک فروشگاه خرده فروشی مشابه دارد.

برای صنعت مالی مفیدتر است

برخی از تحلیلگران مالی معتقدند فرمول ROA فقط برای موسسات مالی مانند بانک ها مناسب است. ترازنامه یک بانک نشان دهنده ارزش واقعی کل دارایی ها و بدهی های آن است زیرا آنها در ارزش بازار بیان شده اند. بانک ها شامل درآمد بهره و هزینه درآمد در حسابداری مالی خود هستند.

ROA افزایش یا کاهش آن را توضیح نمی دهد

فرمول ROA از داده های تاریخی استفاده می کند. بنابراین فقط عملکرد فعلی را اندازه گیری می کند و نمی تواند توسط سرمایه گذاران سهام عدالت برای پیش بینی های آینده استفاده شود. شما نمی توانید از ROA استفاده کنید تا بگویید سرمایه سرمایه گذاری شده شما در یک تجارت در دراز مدت سود ایجاد می کند.

ROA همچنین از درآمد خالص به جای درآمد عملیاتی استفاده می کند. این امکان وجود دارد که افزایش نامربوط در درآمد عملیاتی باعث کاهش ROA یک شرکت شود تا اینکه شرکت ناکارآمدتر شود.

تفاوت در روش های حسابداری

شما می توانید ROI شرکت های مختلف را با استفاده از روش های حسابداری یکسان مقایسه کنید. در صورت استفاده از هزینه های تاریخی دارایی های اول ، از میانگین دارایی های کل استفاده می کند و سوم از هزینه فعلی دارایی ها استفاده می کند.

ROA نمی گوید کدام دارایی کارآمد نیست

ROA یک شرکت فقط می گوید که چقدر از دارایی های خود استفاده می کند. این نشان نمی دهد که چگونه از دارایی ها برای تولید درآمد استفاده می شود. برخی از دارایی ها می توانند به طور نامتناسب درآمد نسبت به سایرین ایجاد کنند ، اما شکل ROA آن را بیان نمی کند.

ROA برای یک شرکت دارایی دارایی به طور قابل توجهی با یک شرکت دارایی دارایی متفاوت است.

محدودیت های تجزیه و تحلیل ROI

پارامترهای دقیق برای تجزیه و تحلیل ROI دشوار است

اصطلاحات "سود" و "سرمایه گذاری" معانی متنوعی دارند. سود در فرمول ROI می تواند پس از مالیات ، سود قبل از هزینه بهره یا سود پس از مالیات و هزینه بهره سود باشد. نرخ مالیات اعمال شده برای درآمد حاصل از یک سرمایه گذاری مالی می تواند به شدت بر ROI آن تأثیر بگذارد.

یک شرکت می تواند از سود عملیاتی خالص برای محاسبه سود استفاده کند ، در حالی که دیگری ممکن است بهره و مالیات را کسر کند. شما نمی توانید ROI را برای این دو شرکت به طور معناداری مقایسه کنید.

به همین ترتیب ، یک سرمایه گذاری می تواند به عنوان ارزش ناخالص کتاب ، هزینه فعلی دارایی ها ، هزینه تاریخی یا میانگین کل دارایی ها تعریف شود. شرکت های مختلف از تعاریف مختلف برای سرمایه سرمایه گذاری استفاده می کنند.

ROI بالا به معنای تجارت با ارزش بالا نیست.

سرمایه گذاری بالا ROI بیشترین افزایش در ارزش یک تجارت را تضمین نمی کند. اگر یک مدیر به طور مداوم در مناطق ROI بالا سرمایه گذاری کند ، می تواند سرمایه گذاری هایی را که با وجود ROI پایین تر ، ارزش یک تجارت را افزایش می دهد ، نادیده بگیرد.

نتیجه می تواند یک تخصیص زیر بهینه از منابع باشد.

ROI در برنامه ریزی بلند مدت تصویری جامع ارائه نمی دهد

ROI به جای سودآوری بلند مدت بر نتایج کوتاه مدت تمرکز دارد. فرمول ROI فقط برای یک دوره معین از ارقام درآمد و هزینه استفاده می کند. این هزینه ها و ارقام می تواند افزایش یا کاهش طولانی مدت داشته باشد ، و بر درآمد خالص و سودآوری یک تجارت در دراز مدت تأثیر می گذارد.

یک تجارت ممکن است با اولویت بندی بازده سرمایه گذاری (ROI) ارزش کل خود را به طور مؤثر افزایش ندهد.

ROI خوب و ROA خوب چیست؟

ROI

بیشتر متخصصان مالی معتقدند 10. 5 ٪ ROI برای سرمایه گذاری در سهام مطلوب است ، اما رقم 20 ٪ ROI بسیار عالی محسوب می شود. استاندارد برای یک رقم خوب ROI در صنایع مختلف به شدت متفاوت است.

روا

بیشتر متخصصان مالی 5 ٪ را ROA خوب و بیش از 20 ٪ عالی می دانند. باز هم فقط می توانید ارقام ROA را در همان صنعت یا برای همان شرکت مقایسه کنید.

تفاوت بین ROI و ROE چیست؟

بازده سهام عدالت (ROE) و بازده سرمایه گذاری (ROI) هر دو نسبت مالی هستند که برای اندازه گیری عملکرد مالی یک شرکت استفاده می شوند. هر نسبت دیدگاه متفاوتی از سلامت مالی یک شرکت ارائه می دهد.

ROE اندازه گیری می کند که چگونه یک شرکت به طور مؤثر پول سرمایه گذاری شده توسط سرمایه گذاران و سهامداران را مدیریت می کند. بنابراین مربوط به مدیریت مالی داخلی یک شرکت است.

ROI سودآوری یک سرمایه گذاری برای یک شرکت را از نظر سرمایه گذاری اولیه اندازه گیری می کند. این برای مقایسه شرکت ها و تصمیم گیری در مورد اینکه آیا یک شرکت باید یک سرمایه گذاری خاص انجام دهد ، استفاده می شود.

شما می توانید از یک ROE برای مقایسه یک شرکت با رقبای خود برای تعیین موفقیت آن استفاده کنید. و شما می خواهید از ROI استفاده کنید تا بفهمید که چگونه یک شرکت منابع خود را اختصاص می دهد.

کدام یک بهتر است: ROA یا ROE؟

بازده سهام عدالت (ROE) درآمد خالص یک شرکت است که توسط سهام سهامدار تقسیم می شود. این امر اغلب به دلیل بیانیه درآمد یک شرکت و عدم تطابق ترازنامه با میانگین سهام در طی یک دوره معین محاسبه می شود.

یکی از تفاوتهای اساسی بین بازده سهام (ROE) و بازگشت دارایی (ROA) در نحوه در نظر گرفتن بدهی شرکت است. بدون بدهی ، سهام سهامدار یک شرکت برابر است با کل دارایی های خود. بنابراین بازگشت آن به دارایی ها (ROA) و بازگشت سهام نیز برابر خواهد بود.

اما اگر یک شرکت اهرم مالی را به خود اختصاص دهد ، این امر دیگر صادق نیست ، که این امر می تواند دارایی های خود را به صورت پول نقد افزایش دهد. به همین ترتیب ، ROA یک شرکت سقوط می کند در حالی که ROE آن هنگام استفاده از اهرم مالی ثابت می ماند.

بنابراین آیا بازده دارایی (ROA) یا بازگشت سهام (ROE) برای تجزیه و تحلیل عملکرد یک شرکت بهتر است به متن بستگی دارد. هر دو متریک می تواند از دیگری مرتبط باشد. در حالت ایده آل ، شما باید عملکرد مالی یک شرکت را با ROA و ROE در متن با اطلاعات اضافی در صورتهای مالی اندازه گیری کنید.< Pan> اما اگر یک شرکت اهرم مالی را به خود اختصاص دهد ، دیگر صادق نیست ، که این امر می تواند دارایی های خود را به صورت پول نقد افزایش دهد. به همین ترتیب ، ROA یک شرکت سقوط می کند در حالی که ROE آن هنگام استفاده از اهرم مالی ثابت می ماند.