متعادل کردن ظرفیت محافظت از FX و حسابداری پرچین

هنگامی که در بازار ارز بی ثباتی زیادی وجود دارد و اقتصاد غیرقابل پیش بینی است ، شرکت ها به دنبال تنوع بخشیدن به زنجیره های عرضه خود و مدیریت ریسک مالی ، به دنبال راه هایی برای گسترش در بازارهای خارجی هستند.

سازمان ها می توانند از حسابداری پرچین برای محافظت از خود در برابر نوسانات بیانیه درآمد ناشی از تغییر در نرخ ارز استفاده کنند. آنها با محافظت از ارزهای بیشتر یا حجم بالاتر ، می توانند اهداف اقتصادی خود را با گزارش مالی خود تراز کنند.

راهنمایی حسابداری پرچین اصلاح شده ممکن است به سازمان ها اجازه دهد تا در حالی که هنوز از مزایای حسابداری پرچین استفاده می کنند ، به طور مؤثرتری محافظت کنند.

چرا هشدار بیش از حد عمدی می تواند به برخی از مشاغل کمک کند

یکی از استراتژی هایی که امکان افزایش حجم پرچین را فراهم می کند ، بیش از حد است. با استفاده از این استراتژی ، یک سازمان برای یک مبلغ مفهومی بیشتر از مبلغ معامله مهم در یک قرارداد مشتق وارد یک قرارداد مشتق می شود. به عنوان مثال ، اگر یک شرکت انگلیس پیش بینی فروش 15 میلیون یورو در هر ماه داشته باشد اما فقط می خواهد 60 درصد یا نه میلیون یورو در هر ماه از پیش بینی خود محافظت کند ، می تواند بیش از 10. 5 میلیون یورو در ماه باشد. این 70 درصد از پیش بینی خود خواهد بود و تجارت هنوز واجد شرایط حسابداری پرچین است.

یک شرکت می تواند بیش از حد را انتخاب کند ، به این معنی که بیشتر از آنچه برای جبران خطر محافظت شده لازم است ، محافظت می کند. این امر در صورتی مجاز است که پرچین هنوز در جبران خطر مؤثر باشد. اثربخشی پرچین معمولاً بین 80 تا 125 درصد است. استانداردهای جدید حسابداری هنگامی تغییر می کند که شرکت تأثیر درآمد حاصل از هدهای بیش از حد جریان نقدی را تشخیص دهد.

پیش از این ، اثرات هدهای بیش از حد جریان نقدی مؤثر نبود و بلافاصله در درآمد شناخته می شد. اکنون که ناکارآمدی دیگر اندازه گیری نشده یا ارائه نشده است ، آنچه قبلاً ناکارآمدی تلقی می شد ، اکنون در سایر درآمد جامع (OCI) شناخته می شود. این بدان معناست که به طور همزمان به عنوان معامله مهم درآمدها ، درآمدها دوباره طبقه بندی می شود.

3 موردی که مشاغل هنگام هشدار بیش از حد در نظر می گیرند

در حالی که مؤثر است ، باید بیش از حد انجام شود اما بدون در نظر گرفتن سه عامل مهم:

1. پیامدهای حسابداری

روش طولانی مدت حسابداری پرچین به شرکت ها اجازه می دهد تا هنگام محافظت از معاملات با مشتقات ، ارزش زمان پول را حساب کنند. این روش پیچیده تر از روش Match Match Terments است ، اما نمایش دقیق تری از اثربخشی اقتصادی واقعی پرچین را ارائه می دهد.

متداول ترین روش ارزیابی اثربخشی یک پرچین طولانی ، تجزیه و تحلیل رگرسیون است. این تکنیک می تواند برای نشان دادن هر چهارم ، رابطه پرچین مؤثر باشد. از فناوری می توان برای انجام تجزیه و تحلیل رگرسیون استفاده کرد ، که باعث می شود این استراتژی مقیاس پذیر تر شود. این معمولاً خطر کلی حسابرسی استفاده از حسابداری پرچین را کاهش می دهد ، زیرا آزمایش کمی آسان است و نیازی به قضاوت یا مستندات مفروضات کیفی ندارد.

2. مستندات

این مهم است که قصد سازمان خود را برای بیش از حد از این امر مستند کنید تا از این فرض احتمالی جلوگیری کنید که سازمان شما توانایی پیش بینی دقیق را نشان نمی دهد. این ممکن است مانع استفاده از حسابداری پرچین شود. استراتژی بیش از حد هدر زدن راهی برای محافظت در برابر خطرات اقتصادی بیشتر از آنچه که شما معمولاً انجام می دهید در حالی که هنوز به مزایای حسابداری پرچین می پردازید. این می تواند مفید باشد زیرا به شما امکان می دهد در برابر خطرات محافظت کنید ، اما همچنین می تواند پیچیده تر برای تنظیم و اجرای آن باشد.

3. استراتژی های دیگر

روش های دیگری وجود دارد که شرکت ها هنگام محافظت از پول در هزینه های خود صرفه جویی می کنند که فصلی و سایر عواملی را که پیش بینی را دشوار می کند ، در نظر می گیرد. این موارد شامل استفاده از روش Spot یا ویندوزهای نورد در معرض نورد است. با استفاده از هر یک از این استراتژی ها ، شرکت شما می تواند به مدت طولانی تر برای انجام معاملات محافظت شده ، تا زمانی که شما استراتژی را مستند کرده و تفاوت زمان بندی را به طور مناسب آزمایش کنید. با دانش و ابزارهای مناسب ، این روش ها می توانند گزینه های مفیدی برای برنامه های سنتی تر محافظت باشند.

اهمیت حسابداری پرچین

بدون محافظت ، یک شرکت در معرض ریسک ارزی قرار می گیرد و منجر به ضرر در حساب های خود می شود. محافظت از محافظت در برابر این خطر می تواند به محافظت در برابر این خطر کمک کند ، اما درمان حسابداری از پرچین ها گاهی اوقات می تواند منجر به عدم تطابق بین مورد محافظت شده و پرچین شود.

حسابداری پرچین به اشخاص اجازه می دهد تا قوانین حسابداری عادی را برای موارد محافظت شده و ابزارهای پرچین اصلاح کنند تا سود و زیان ناشی از آنها مطابقت داشته باشد. قانون مالیاتی انگلیس مستلزم آن است که چنین حسابداری به طور مؤثر برای اهداف مالیاتی شناخته شود.

chone Hedging کوتاه چیست؟

در بیشتر موارد ، شرکت ها باید با استفاده از قوانین حسابداری Full Hedge ، پرچین های خود را به خود اختصاص دهند. این امر به این دلیل است که حسابداری کامل پرچین دقیق ترین بازتاب حفاظت اقتصادی حاصل از پرچین را فراهم می کند و مفیدترین اطلاعات را در اختیار کاربران صورتهای مالی قرار می دهد.

این بدان معنی است که یک شرکت می تواند از طریق یک مورد سود یا ضرر ، با یک ابزار مالی به عنوان یک ارزش منصفانه رفتار کند ، به این معنی که تغییرات در ارزش منصفانه ساز در سود یا ضرر شرکت برای دوره ثبت می شود.

شرکت در این مثال وام با نرخ ثابت بلند مدت دارد اما وام نرخ متغیر را ترجیح می دهد. برای جبران تفاوت بالقوه در ارزش بین دو نوع وام ، شرکت وارد مبادله نرخ بهره می شود. وام به عنوان موردی تعیین می شود که از طریق روش سود یا ضرر تحت ارزش منصفانه حساب می شود ، در حالی که مبادله به عنوان دارایی یا مسئولیت با ارزش منصفانه تعیین می شود.

این بدان معناست که اگر با دو مجموعه بدهی و اعتبار با ارزش منصفانه روبرو شوید و بیانیه سود و زیان را در جهت های مخالف انجام دهید ، نباید هیچ قانون مالیاتی ویژه ای اعمال کنید.

شركت شركتها هنگام استفاده از حسابداری پرچین را در نظر می گیرند

در اینجا چندین شرط شرکت هنگام استفاده از حسابداری پرچین در نظر گرفته شده است:

1. شرایط عمومی

حسابداری پرچین روشی حسابداری است که به شرکت ها امکان می دهد هزینه های فعالیت های محافظت را در صورتهای مالی خود جبران کنند. این روش حسابداری برای مدیریت خطرات مالی مرتبط با نوسانات در قیمت کالاها ، ارزهای خارجی و نرخ بهره استفاده می شود. حسابداری پرچین می تواند هم خطرات و هم هزینه های محافظت را مدیریت کند.

2. ابزارهای مالی محافظت شده

این بیانیه اجازه می دهد تا چندین ابزار مالی در برابر یکدیگر محافظت شود ، که به ویژه برای وام های موجود در ارز خارجی مفید است. این بدان معنی است که اگر ارزش وام تغییر کند ، ارزش ابزار مالی مورد استفاده برای محافظت از آن در جهت مخالف تغییر می کند و جبران خسارت را جبران می کند.

برای ایجاد حسابهای تلفیقی ، فقط معاملات با سایر شرکت ها یا سازمان ها می تواند مورد حمایت قرار گیرد. یک استثناء از این قاعده زمانی است که ریسک ارزی در یک معامله بسیار احتمالی بین گروه های مختلف نقش دارد ، زیرا این خطر می تواند بر سود یا ضرر تلفیقی تأثیر بگذارد.

تمرکز معمولاً روی حساب های فردی نهادها است. اگر موردی بین شرکت ها الزامات مربوط به حسابداری پرچین را برآورده کند ، می تواند واجد شرایط حسابداری پرچین و محافظت از قرار گرفتن در معرض خارجی در گروه باشد.

حسابداری پرچین ممکن است در گروه های موارد یا مؤلفه های فردی یک مورد اعمال شود. به عنوان مثال ، بخش مشخصی از مبلغ اسمی یک مورد (مانند 50 میلیون پوند وام 100 میلیون پوندی) ممکن است واجد شرایط حسابداری پرچین باشد.

3. ابزار محافظت از

این استاندارد تعریف می‌کند که چه چیزی می‌تواند پوشش‌دهی شود و از چه ابزارهایی می‌توان برای انجام یک پوشش استفاده کرد. تعریف گسترده است. ابزار باید ارزش گذاری شود، و برای اهداف حساب های تلفیقی، باید با یک طرف خارج از گروه باشد. برای حساب‌های واحد تجاری منفرد، ابزار می‌تواند با موجودیت گروه دیگری باشد.

اگر یک مورد کاملاً در دسترس نباشد، می‌توان آن را به عنوان جزئی تعیین کرد. این بدان معنی است که برخی از جنبه های مورد ممکن است محدود یا در دسترس نباشد.

برای واجد شرایط بودن برای برداشت سختی، باید به دلیل یک تعهد مالی فوری و سنگین، نیاز مالی داشته باشید. شما باید تمام گزینه های معقول دیگر را برای برآوردن این نیاز به پایان رسانده باشید. بیشتر سوآپ‌ها، مانند سوآپ‌های ارز خارجی و نرخ بهره، می‌توانند به عنوان ابزار پوشش‌دهی مورد استفاده قرار گیرند.

برای اعمال حسابداری پوششی، شرایط عمومی باید رعایت شود. این شرایط شامل داشتن یک استراتژی مدیریت ریسک به صورت مستند، تعیین ابزار پوششی به عنوان پوشش پوششی و ابزار پوششی که تأثیر مثبتی بر صورت های مالی شرکت دارد. اگر این شرایط رعایت شود، می توان از حسابداری پوششی استفاده کرد.

استفاده از حسابداری پرچین

سه نوع روابط پوششی برای مقاصد مالیاتی مجاز است: پوشش های جریان نقدی، پوشش های ارزش منصفانه، و پوشش های پوشش سرمایه گذاری خالص در یک عملیات خارجی. هر یک از این نوع روابط پوشش ریسک دارای پیامدهای مالیاتی متفاوتی است.

1. پوشش با ارزش منصفانه (FVH)

واحد تجاری ممکن است بخواهد از خود در برابر تغییرات در ارزش اقتصادی دارایی، بدهی یا تعهد آتی محافظت کند. به عنوان مثال، اگر واحد تجاری وامی با نرخ بهره ثابت داشته باشد، ممکن است بخواهد در برابر خطر افزایش نرخ های بهره پوشش دهد. واحد تجاری می تواند سوآپ نرخ بهره را برای تبدیل نرخ بهره ثابت به نرخ بهره شناور وارد کند.

پوشش ارزش منصفانه جایی است که ریسک تغییرات نرخ بهره بر ارزش اقتصادی قلم تحت پوشش تأثیر می گذارد - در این مورد، یک وام. پس از آن، پوشش از لحاظ اقتصادی با هرگونه تغییر در ارزش مقابله می کند.

این وام به بهای تمام شده مستهلک حساب می شود، به این معنی که هرگونه تغییر در ارزش منصفانه آن نادیده گرفته می شود. کوپن ثابت که در بدهی‌های محاسبه شده با اعمال نرخ بهره مؤثر جمع می‌شود، هنوز از طریق حساب‌ها جریان دارد. از سوی دیگر، مشتقه تحت FVTPL حساب می شود، به این معنی که تغییرات در ارزش منصفانه آن در حساب ها شناسایی می شود.

هنگامی که یک نهاد دارای یک ابزار مالی است که به عنوان پرچین از یک خطر خاص تعیین شده است ، اگر شرایط حسابداری پرچین برآورده شود ، پس این نهاد می تواند با استفاده از حسابداری پرچین ، پرچین را حساب کند. برای یک ارزش منصفانه از طریق سود یا ضرر ریسک نرخ بهره ، حسابداری برای ابزار محافظت بدون تغییر است ، اما ارزش حامل کالای محافظت شده برای تغییر در ارزش منصفانه خود به دلیل خطر خطر تنظیم می شود. این تغییر در سود یا ضرر شناخته می شود.

2. پرچین پول نقد

یک شرکت ممکن است برای انجام یک تعهد قراردادی ، در برخی از نقاط در آینده نیاز به خرید یا فروش ارز خارجی داشته باشد. برای محافظت در برابر این خطر که ارزش ارز خارجی بین زمانی که شرکت با قرارداد موافقت می کند تغییر خواهد کرد و در صورت نیاز به خرید یا فروش ارز ، می توانند وارد یک پرچین شوند. پرچین توافق نامه ای برای خرید یا فروش ارز با قیمت مشخص در تاریخ خاص است.

مشتق بلافاصله بدون حسابداری پرچین شناخته می شود ، اما معامله اساسی ممکن است تا دیرتر تشخیص داده نشود. این امر باعث نوسانات در P& L می شود ، حتی اگر اثر اقتصادی اطمینان بیشتری داشته باشد.

این استاندارد به یک نهاد اجازه می دهد تا یک ابزار محافظت را به عنوان یک پرچین در برابر معامله آینده تعیین کند ، مشروط بر اینکه شرایط عمومی و شرایط برای یک کالای پرچین و یک ابزار محافظت از آن برآورده شود. اگر این شرایط برآورده شود ، درمان حسابداری که توسط استاندارد تجویز می شود ، دستاوردها و ضرر و زیان در ابزار محافظت را از طریق سایر درآمد جامع در نظر می گیرد. این حرکات هنگام تحقق بخش محقق ، به صورت درآمد آزاد می شود.

3. محافظت از سرمایه گذاری خالص

رابطه نهایی محافظت از مجازات زمانی است که یک گروه به غیر از ارز گزارش حساب های تلفیقی ، به صورت ارز به صورت ارز تولید می شوند. در مورد ادغام ، دارایی های خالص بسته شدن این عملیات با نرخ پایانی سال دوباره ارسال می شود. تفاوت های ناشی از این ، ارزش باز دارایی های خالص ترجمه شده با نرخ افتتاح و سود یا ضرر سال (به طور کلی با نرخ متوسط) از طریق سایر درآمد جامع به یک ذخیره ترجمه منتقل می شود.

ممکن است گروه برای کاهش نوسانات ترازنامه و کاهش ریسک از طریق تطبیق ارز بازده عملیات با ارز تامین مالی، عملیات مالی را از طریق وام تعیین شده به واحد پول عملیات تامین کند. این تأمین مالی معمولاً به عنوان یک BFI در نظر گرفته می شود، اما حتی در آن صورت، سود و زیان ارزی ناشی از هر سال از تأمین مالی به سود و زیان تلقی می شود. بنابراین بین رفتار حسابداری دارایی ها (تفاوت ها از طریق OCR) و تامین مالی (تفاوت از طریق سود و زیان) ناهماهنگی وجود دارد.

حسابداری پوششی، حسابداری ابزارهای مالی و قراردادهایی است که برای پوشش ریسک سرمایه گذاری ها یا سایر مواجهه ها استفاده می شود. تحت حسابداری پوششی، ابزار پوششی (به عنوان مثال وام) ممکن است به عنوان یک ابزار پوششی تعیین شود. ابزار پوشش ریسک یک پوشش موثر برای دارایی ها است. سود و زیان ارز ناشی از وام را می توان به جای سود و زیان به سایر درآمدهای جامع تلقی کرد.

این بدان معناست که وقتی یک دارایی با یک مشتقه پوشش داده می شود، سود و زیان آن مشتقه در سود و زیان محاسبه نمی شود، بلکه در سایر درآمدهای جامع حساب می شود.

نتیجه

برای شرکت ها مهم است که هم ظرفیت برنامه پوشش ریسک خود و هم رفتار حسابداری پوشش های پوششی خود را به دقت در نظر بگیرند. ظرفیت یک برنامه پوشش ریسک باید با استراتژی کلی مدیریت ریسک شرکت همراستا باشد و رفتار حسابداری باید با ماهیت اقتصادی پوشش ها سازگار باشد. هر دوی این عوامل می توانند تاثیر بسزایی بر نتایج مالی شرکت داشته باشند.

Bound یک کارگزار دیجیتال فارکس است که برای قرن بیست و یکم ساخته شده است. ما معتقدیم که زمان آن فرا رسیده است که همه مشاغل باید به تجربه بهتر FX با یک کارگزار مدرن و دیجیتال FX دسترسی داشته باشند. چه کسب و کار شما به سادگی ارزها را تبدیل کند یا به یک استراتژی پوشش ریسک پیچیده نیاز داشته باشد، ما می توانیم به شما کمک کنیم تا سردرد، زمان تلف شده و ضررهای مالی ناشی از FX را از بین ببرید. اگر به دنبال مقرون به صرفه بودن و شفافیت هستید، پلت فرم پوشش دهی خودکار ما بهترین راه حل شما است! امروز ثبت نام کنید!